マネー・副業（313ページ目）

どうも、FXトレーダー兼システムエンジニアのナオトです。検証ノートの94回目です。前回は、ナンピンEAの設定を金の価格に比例させても、危なさのほうが増えた話でした。今回は、入り方を成行から指値に変えたらどうなるかを測った話です。金のナンピンのEAは、反転を狙う合図で入ります。入った直後に、もう少し逆へ動くことがよくあります。それで2段目、3段目と建て増していきます。それなら、合図が出てもすぐには入らず、少し引きつけた価格に指値を置けばよいのではないか。引きつけて入れば、組の建玉が全部有利な位置になります。届かなければ、その合図は見送ります。これが着想でした。まず、動くかどうかを、2026年6月の1か月で確かめました。1ドル引きつけると、PFは1.82から2.32へ、勝率は4.1ポイント上がりました。利益は14%減りましたが、PFへの効き方はとても大きく見えました。次に、2022年1月から2026年9月までの、4.7年の実際のティックで測りました。引きつける幅は、0.5ドル、1ドル、2ドルです。結果は、逆でした。今の入り方のPFは2.15。0.5ドル引きつけると2.24とわずかに上がりましたが、利益は4%減り、最大の落ち込みは悪くなりました。1ドルでは、PFは1.56に下がり、利益は42%減り、最大の落ち込みは17.2%から50.3%に増えました。2ドルでは、PFは1.13、利益は83%減りました。なぜ逆になったのか。引きつけた価格まで届く合図は、そのまま逆へ走り続ける場面に偏っていました。届かなかった合図は、すぐに反転した良い合図です。指値にすると、良い合図を捨て、走り続ける悪

どうも、FXトレーダー兼システムエンジニアのナオトです。投資と心理の話の82回目です。前回は、為替のディーラーの体が、相場の急な振れに反応していた、という研究でした。今回は、急いで出す注文と、待って出す注文で、損得がどう分かれたか、を国全体で数えた研究です。調べたのは、バーバー、リー、リュウ、オディーンです。2009年の論文です。材料は、台湾の株式市場の、1995年から1999年までの全員の売り買いの記録です。個人も機関も、すべての注文と約定が入っています。台湾では、売り買いの量のおよそ9割を個人が占めていました。結果はこうでした。個人の持ち株を全部まとめて見ると、売り買いによって、1年あたり3.8ポイント成績が下がっていました。金額では5年で約320億ドル、1年あたり約64億ドルです。1年あたりの額は、台湾の国内総生産の2.2%にあたります。その内訳は、売り買いそのものの損が27%、手数料が32%、取引にかかる税が34%、売り買いの時機の悪さが7%でした。一方、機関は、手数料と税を払ったあとでも、1年あたり1.5ポイント上乗せしていました。6か月で見ると、その利益の半分近くは、海外の機関が得ていました。大事なのは、注文の出し方です。台湾の市場では、注文はすべて価格を付けて出します。その中で、すぐに約定させるために、買いなら高め、売りなら安めの価格を付ける注文を、急ぐ注文と分けました。逆に、買いなら安め、売りなら高めで待つ注文を、待つ注文としました。約定の64%は、急ぐ注文から出ていました。そして、個人の売り買いの損は、ほぼ全部が、この急ぐ注文から出ていました。機関は、急ぐ注文

どうも、FXトレーダー兼システムエンジニアのナオトです。検証ノートの93回目です。前回は、ナンピンEAの勝率が、建玉を1本ずつ数えた数字だった話でした。今回は、EAの設定を、金の価格に合わせて伸び縮みさせたらどうなるかを測った話です。金のナンピンのEAは、設定を全部ドルの固定の幅で持っています。ナンピンの幅、利確の幅、トレールの幅、合図のヒゲの大きさです。金の価格は、2022年の1,800ドルほどから、2026年には5,000ドルほどになりました。同じ1.5ドルでも、価格が安かった頃には大きな動きで、今は小さな動きです。実際、2022年から2024年の3年は、1年あたりの利益がわずかでした。それなら、設定を価格に比例させれば、昔の年も稼げるはず。これが問いでした。材料は、2022年1月から2026年9月までの実際のティックです。比べる物差しは、利益を最大の落ち込みで割った値にしました。利益が増えても、落ち込みがそれ以上に増えたら意味がないからです。比例させるものと、基準の価格を変えて、9通り流しました。結果は、利益を最大の落ち込みで割った値で、今の固定の設定に勝てた形は、1つもありませんでした。利益が増えた形は、どれも最大の落ち込みが、それ以上に増えていました。中身を分けて見ると、こうでした。いちばん効いたのは、合図のヒゲを比例させた形です。昔の年にも合図が出るようになり、2023年の利益は大きく増えました。ところが、入る回数が増えたぶん、まれな大きな事故に当たるようになりました。基準を5,000ドルにした形は、2023年2月にロスカットしました。ナンピンの幅まで比例させて狭め

どうも、FXトレーダー兼システムエンジニアのナオトです。投資と心理の話の81回目です。前回は、先に決めておく仕組みで、続けられなかったことが続いた、という研究でした。今回は、取引をしている最中のプロの体を、そのまま測った研究です。調べたのは、MITのローと、ボストン大学のレピンです。2001年の論文です。協力したのは、ボストンにある大きな金融機関の、為替と金利の取引の部署です。約90人のうち3分の2が為替を扱い、1日に1,000件から1,200件の取引をしている部署でした。その中のプロのディーラー10人に、実際に取引をしている時間、汗による皮膚の反応、脈、体温、呼吸を測る器具を付けてもらいました。同時に、相場の値動きも記録しています。結果はこうでした。価格が平均から急に離れたときや、向きが急に変わったとき。10秒ほどの短い出来事に合わせて、汗による皮膚の反応が出ていました。5分ほどの間に値動きが荒くなったときには、脈の大きさが変わっていました。プロであっても、相場の動きに合わせて、体ははっきり反応していました。経験で分けると、違いがありました。10人を、経験の長い5人と、短いか中くらいの5人に分けました。短い値動きの出来事に体が反応した、とはっきり言える組み合わせは、経験の浅い組で11、経験の長い組で2つでした。経験の長い人は、短い振れには反応しにくく、荒い時間帯の反応は、どちらの組にも同じように出ていました。著者たちは、感情は合理的な判断の外にあるもの、という考えに反して、体の反応はプロの取引の中にもしっかりある、と書いています。取引に置き換えるなら、急な値動きの瞬間の自分だ

どうも、FXトレーダー兼システムエンジニアのナオトです。検証ノートの92回目です。前回は、口座のスプレッドを変えるだけでPFが上がった話でした。今回は、テスターに出る勝率を、最大の落ち込みを悪くせずに上げた話です。金のナンピンのEAを、MT5のテスターで流すと、勝率は67.58%と出ていました。目標は70%以上。ただし、最大の落ち込みを悪くしない、利益を減らさない、という条件付きです。まず、この勝率が何を数えているかを確かめました。テスターの勝率は、建玉を1本ずつ数えています。ナンピンの組は、利確で閉じても、最初に建てた1段目は、1本だけ見ると損で閉じていることがあります。組としては勝っているのに、建玉の数では負けが1本増えます。組ごとに数えると、ほとんどが利確で閉じていました。負けの建玉がどの深さの組から出ているかを数えると、2段から6段の組で、全体のおよそ4分の3でした。多くは、1段目がスプレッドの分だけ損で閉じるものです。試したのは、2つの方向です。1つ目は、3段以上の組で、最後に建てた建玉を先に利確させる形。勝率は90.9%まで上がりました。ところが、ロスカットが3回起きて、損益は大きなマイナスになりました。最後の建玉は、組の平均の建値を引き寄せている大事な1本です。それを先に抜くと、組が逃げられなくなりました。2つ目は、浅い組だけ、1段目の建値を0.1ドル超えるまで利確を待たせる形です。1段目が勝ちで閉じるので、負けの建玉が減ります。2段の組の負けは348本から104本に、3段の組の負けは343本から57本になりました。ただし、待たせすぎると逆効果でした。4段の組まで

どうも、FXトレーダー兼システムエンジニアのナオトです。投資と心理の話の80回目です。前回は、人が見慣れたものを安全だと感じてしまう、という研究でした。今回は、分かっていても続けられないことを、仕組みで続けられるようにした、という研究です。調べたのは、行動経済学者のセイラーとベナルチです。2004年の論文です。ある会社で、年金の積み立てに加われる人が315人いました。会社は専門家を呼び、1人ずつ相談に乗ってもらいました。相談したのは286人。専門家が勧めた積み立ての割合を、すぐに受け入れたのは79人、28%だけでした。ほとんどの人が、今月から天引きを増やすのは苦しい、と感じていました。そこで、受け入れなかった人に、別の形を出しました。今は変えない。次の昇給のときから、昇給のたびに積み立てを3ポイントずつ上げる。いつでもやめられる。最初の昇給は、相談からおよそ3か月後です。この形には、受け入れなかった207人のうち162人、78%が加わりました。結果はこうでした。加わった人の積み立ての割合は、3.5%から始まって、昇給のたびに6.5%、9.4%、11.6%と上がり、4回目の昇給のあとで13.6%になりました。約40か月です。専門家の勧めをすぐ受け入れた人は、4.4%から9.1%に上げたあと、8.8%でした。4回目の昇給まで続けた人は、加わった人の80%。途中でやめた人も、積み立てを元の割合には戻さず、上げるのを止めただけでした。著者たちは、うまくいった理由を3つ挙げています。先のことなら、今より決めやすいこと。昇給と一緒に上げるので、手取りが減ったと感じにくいこと。一度決めると、

どうも、FXトレーダー兼システムエンジニアのナオトです。検証ノートの91回目です。前回は、ナンピンの組がどれくらいの時間持たれているかを数えた話でした。今回は、同じEAを、スプレッドの違う口座で動かして比べた話です。金のナンピンのEAで、PFを2.5以上にしたい、という目標がありました。条件を足したり、決済を変えたりする前に、まず口座のスプレッドだけを変えて測りました。材料は、2022年1月から2026年9月までの実際のティックです。まず、自前の模擬で、スプレッドを3通りにしました。0.51ドル、0.35ドル、0.26ドルです。PFは、2.15、2.34、2.44。勝率も、70.9%、71.7%、72.4%と上がりました。利益は、0.51ドルと比べて6.9%、11.7%増えました。3つの点は、ほぼ1本の直線に並びました。スプレッドが0.1ドル狭くなるごとに、PFがおよそ0.12上がる形です。最大の落ち込みも、いちばん悪い1組も、深く掘られた組の数も、狭いほうが良くなりました。組の数はほとんど変わっていません。動きは同じまま、数字だけが良くなっていました。なぜここまで効くのか。スプレッドは、建玉1本ごとに1回かかります。ナンピンは1つの組で何本も建てるので、その回数が多くなります。0.51ドルのとき、払ったスプレッドの合計は、損失の合計のおよそ6割にあたっていました。スプレッドの分だけ負けて閉じる建玉が、たくさんあったということです。もう1つ、このEAは、スプレッドが広いほど利確の幅を縮める作りです。狭い口座では、利確も広く取れます。スプレッドの差がそのままPFになったわけでもあ

どうも、FXトレーダー兼システムエンジニアのナオトです。投資と心理の話の79回目です。前回は、儲かった人ほど次も入札に来て、回を重ねるほど儲けが減っていった、という研究でした。今回は、人がよく知っているものに、お金を寄せてしまう、という研究です。調べたのは、コロンビア大学のヒューバーマンです。2001年に雑誌に載った論文で、読んだのはその前の版です。アメリカには、地域ごとに地元の電話を受け持つ大きな電話会社が7社ありました。どれもニューヨークの市場で売り買いでき、どの地域の人でも同じように買えます。その7社の株主が、どこに住んでいるかを、1996年の末で州ごとに並べました。どこに住んでいても同じように買えるなら、地元の会社の株主が特に多い理由はありません。7社のうちの1社なので、7人に1人くらいのはずです。結果はこうでした。48の州のうち47の州で、地元の電話会社の株主が、ほかのどの電話会社よりも多くいました。地元の会社の株主の数は、ほかの地域の会社の平均の倍以上。2番目に多い会社と比べても63%多く、7人に1人のはずが、7人に2人ほどになっていました。持っている株の量で見ても、地元の会社の株が州の中で持たれている割合は、ほかの地域の会社の平均の2.76倍でした。論文は、勤め先の株にも触れています。勤め先の年金の積み立てに加わっている803人に聞いた調べでは、勤め先の株は、国内の株の投資信託より安全、それは海外の株の投資信託より安全、と感じていました。1社の株は、多くの株をまとめた投資信託より、ふつうは振れが大きくなります。それでも、いちばん見慣れたものを、いちばん安全だと感じ

どうも、FXトレーダー兼システムエンジニアのナオトです。検証ノートの90回目です。前回は、合図を見る足の長さを変えると、生き残ったのは1分足だけだった話でした。今回は、金のナンピンのEAの組が、どれくらいの時間持たれているかを数えた話です。問いは、1週間や3週間も持つ組を、使う人が許せるか、でした。テスターの結果の画面に、いちばん長く持った時間として、603時間という数字が出ていたからです。25日ほどです。数えたのは2つです。2024年から2026年の自前の模擬と、2010年から2026年までのテスターの約定の記録です。約定を組ごとにまとめ直しました。まず、いまの相場です。2024年から2026年の模擬では、組を持っている時間の真ん中は1分。9割が6分以内に閉じていました。いちばん長い組で2.2日。1日を超えたのは1組だけで、1週間を超えた組はありませんでした。テスターの記録でも、真ん中は2024年が8分、2025年が6分、2026年が4分でした。では、603時間はどこから来たのか。あの数字は、建玉1本ごとの時間を、買いの組と売りの組が重なった期間ごとに合わせたものでした。組として数え直すと、1週間を超えたのは、16年で3回だけでした。2012年に2回、8.9日と8.8日。2017年に1回、13.9日です。長く持った年には、共通点がありました。金の価格が今より安く、値動きが静かだった年です。利確の幅が、その年の値動きに対して遠く、なかなか届きませんでした。2012年は、組を持つ時間の真ん中も18分で、いまの数倍でした。最後に、何日たったら閉じる、という決まりを足して、2024年

どうも、FXトレーダー兼システムエンジニアのナオトです。投資と心理の話の78回目です。前回は、ネットで売り買いを始めた人が、回数を増やして市場に負けるようになった、という研究でした。今回は、うまくいった経験が、次の行動をどう変えるか、を新しい株の入札で追った研究です。調べたのは、台湾の大学のチアンと、アメリカのハーシュライファーたちです。読んだのは2009年の版です。材料は、台湾で1995年から2000年に行われた、新しく上場する株の入札84回です。入札した個人3万1,376人と、機関1,232社の記録を、1回ずつ追いました。入札で株を手に入れると、上場した直後の値上がりがそのまま儲けになります。上場直後の儲けは、平均で7.3%でした。まず、前の儲けと、次も入札に来るかです。前半の期間で儲けが一番小さかった4分の1の個人は、後半にまた入札に来た割合が29.8%でした。この組の儲けは平均でマイナス8.9%です。儲けが平均5.3%の組では38.5%、17.8%の組では41.9%に上がりました。儲かった人ほど、また来ていました。次に、回を重ねたときの儲けです。1回目の入札での儲けは、平均14.2%でした。6回目以降は2.5%。回を重ねるほど、少しずつ減っていきました。経験を積んだ人ほど、高い価格で入札するようにもなっていました。なお、この比べ方では、入札した人のほぼ全員が初めてで、全員が損をした大きな1回を外しています。論文の中で、そう断って比べています。機関のほうは、前の儲けで次に来るかどうかがほとんど変わらず、回を重ねても儲けは大きく変わりませんでした。著者たちは、これを、自分で

どうも、FXトレーダー兼システムエンジニアのナオトです。検証ノートの89回目です。前回は、金の値動きと暦を10年分並べると、違ったのは3月と9月だった話でした。今回は、EAが合図を見る足の長さを変えたらどうなるかを測った話です。金のナンピンのEAは、1分足で合図を見ています。同じ色の足が4本続いたあとに、1.5ドル以上のヒゲが出たら入ります。ナンピンと利確はティックで動いていて、足の長さが関わるのは、合図の判定だけです。問いは、1分足である理由はあるのか、でした。材料は、2024年1月から2026年9月までの実際のティックです。まず、設定はそのままで、足の長さだけを変えました。6秒、30秒、1分、2分、3分、4分、5分の7通りです。ロスカットが一度も無かったのは、1分足だけでした。最大の落ち込みは13.3%。ほかの足は、ロスカットが1回から6回あり、最大の落ち込みは67%から97%でした。これは、当たり前に見えるかもしれません。1.5ドルのヒゲと4本の連続は、1分足の値動きの大きさに合わせた数字です。5分足なら1.5ドルのヒゲはありふれていて合図が多すぎ、6秒足なら4本続くことにほとんど意味がありません。そこで、ヒゲの大きさを足の長さに合わせて伸び縮みさせました。時間の平方根で縮めた形と、2ドル、3ドル、4ドルの総当たりです。それでも、1分足には届きませんでした。2分足は、どのヒゲの大きさでもロスカットが出て、全部マイナスでした。5分足も、どの大きさでもロスカットが1回出ました。6秒足と30秒足も同じです。3分足と4分足は、ヒゲを3ドルにするとロスカットが無くなりました。ただ、

どうも、FXトレーダー兼システムエンジニアのナオトです。投資と心理の話の77回目です。前回は、下がるチャートを見た金融のプロが、条件が同じ賭けに入れる額を減らした、という実験でした。今回は、売り買いの手段が電話からネットに変わったとき、人の成績がどう変わったか、を追った研究です。調べたのは、バーバーとオディーンです。2002年の論文です。1990年代、電話で注文していた人たちのうち、1992年から1995年の間にネットでの売り買いを始めた1,607人を選びました。比べる相手として、持ち株の大きさが近く、電話のままだった人を1人ずつ組にしています。まず、ネットに移る前です。移る前の人たちは、成績が良好でした。費用を引く前で、市場を1年あたり4.2%上回っていました。費用を引いても、2.4%上回っていました。ただ、論文の注には、こう書かれています。移る前の良い成績は、主に、初めから持っていた株によるもので、その間の売り買いによるものはほとんど無かった、と。次に、移ったあとです。持ち株を1年で入れ替える割合は、移る前の2年間は約70%でした。移った次の月には120%に跳ね、2年たっても90%のままでした。電話のままの組には、こうした変化はありませんでした。成績は、費用を引いたあとで、市場を1年あたり3.5%下回りました。売り買いで削った成績は1年あたり3.6%。電話のままの組は1.4%でした。費用が上がったわけではありません。ネットに移ると、往復の手数料は3.3%から2.5%へ、売り買いの価格の開きは1.1%から0.9%へ、下がっていました。1回あたりは安くなったのに、回数がそれ以上

どうも、FXトレーダー兼システムエンジニアのナオトです。検証ノートの88回目です。前回は、新しい組を始める時間帯を広げると、夜の22時より後だけが危なかった話でした。今回は、金の値動きが、曜日や日付や月の満ち欠けで変わるのかを測った話です。問いは、金のナンピンのEAに、暦の決まりを入れる意味があるか、でした。たとえば、この曜日は荒れるから入らない、満月の日は控える、といった決まりです。まず、相場だけを見ました。2016年から2026年までの2,749営業日で、1日の値幅を暦ごとに並べました。曜日は、31.3ドルから33.6ドル。差はありませんでした。月の上旬・中旬・下旬も、31.1ドルから33.0ドルで、差はありませんでした。ゴトー日は、32.1ドルと32.1ドル。ほかの日と同じでした。ドル円では仲値の時間に偏りが出ることがありますが、金では、その時間の値動きにも差はありませんでした。月の満ち欠けは、満月の日が34.4ドル、新月が32.9ドル、そのほかが31.5ドル。満月は9%ほど荒いだけで、弱い差でした。はっきり違ったのは、月です。3月の1日の値幅は42.4ドル。9月は24.3ドル。3月は9月の1.75倍でした。100ドルを超えて動く日は、3月が8〜10%、9月は0〜1%でした。この季節の差は、2024年からの短い期間だけでなく、10年で見ても残りました。では、月の差をEAに入れるか。入れないことにしました。理由は2つです。1つは、このEAは合図が来たときに入り、その合図は荒い月に多く、静かな月に少なく出ることです。暦で量を変えると、同じことを二重にするだけです。もう1つは、

どうも、FXトレーダー兼システムエンジニアのナオトです。投資と心理の話の76回目です。前回は、売り買いの多い側ほど、そのぶん成績を削っていた、という研究でした。今回は、直前に見たチャートが、プロのリスクの取り方を変えた、という実験です。調べたのは、チューリッヒ大学のコーンたちです。2015年に雑誌に載った論文で、読んだのはその前年の版です。舞台は、大きな金融の展示会でした。金融の仕事をしている人だけが入れる日に、162人に参加してもらいました。平均36.4歳、半分以上が月に1回以上売り買いをしている人です。やり方はこうです。半分の人には、株価が上がり続けるチャートの動画を見せ、上げ相場で自分ならどうするかを5つ答えてもらいました。もう半分の人には、株価が下がり続けるチャートを見せ、下げ相場で自分ならどうするかを答えてもらいました。そのあとで、同じ賭けをしてもらいます。200スイスフランを持ち、好きな額を賭けに入れます。当たれば入れた額が2.5倍になって戻り、外れれば入れた額がなくなります。当たる確率は半分です。入れれば入れるほど、平均では得をする賭けです。参加者の2割には、実際にお金を払いました。結果はこうでした。上がるチャートを見た人は、持ち金の57.7%を賭けに入れました。下がるチャートを見た人は45.2%。22%少なくなっていました。当たる確率をはっきり知らせない形の賭けでも、50.3%と41.9%で、17%少なくなっていました。見通しは変わっていませんでした。当たる確率をどう見込んだかを聞いても、2つの組で差はありませんでした。変わったのは、怖さです。下がるチャートを見

どうも、FXトレーダー兼システムエンジニアのナオトです。検証ノートの87回目です。前回は、トレールの幅を広げると、危ない場面の逃げ道を失った話でした。今回は、新しい組を始めてよい時間帯を、どこまで広げてよいかを測った話です。金のナンピンのEAは、新しい組を始めてよい時間帯を決めています。初めは、2時から20時でした。時間帯を広げれば、入る回数が増えて、利益も増えるはずです。問いは、そのぶん危なさがどれだけ増えるかでした。材料は、2022年1月から2026年9月までの実際のティックです。自前の模擬と、MT5のテスターの両方で流しました。まず、1時30分から22時まで広げました。テスターで、利益は11.7%増え、最悪の含み損は8%増えました。利益の増え方のほうが大きい。模擬でも同じ向きでした。次に、1時から23時まで広げました。利益は、1時30分〜22時と比べて8%しか増えません。ところが、最悪の含み損は2.5倍になりました。どこが悪いのかを見るために、朝と夜を分けて広げました。朝だけを1時まで広げると、模擬では、利益が少し増え、最悪の含み損はほとんど変わりませんでした。夜だけを23時まで広げると、1つの組が大きく掘られ、最大の落ち込みは2.6倍になりました。2026年1月の急落に、夜の時間帯で巻き込まれた組です。危ないのは、夜の22時より後だけでした。深夜0時を過ぎたばかりの時間はスプレッドが広がるので、朝を広げるのは、模擬だけでは決められません。テスターでも確かめると、朝を1時まで広げても、最悪の含み損は同じで、利益は増えていました。結論は、1時から22時です。初めの2時〜20

どうも、FXトレーダー兼システムエンジニアのナオトです。投資と心理の話の75回目です。前回は、乗り換えて買った株が、売った株に負けていた、という研究でした。今回は、そのオディーンがバーバーと一緒に、売り買いの多さと過信のつながりを、別の切り口で確かめた研究です。調べたのは、経済学者のバーバーとオディーンです。2001年の論文です。アメリカの手数料の安い証券会社で、口座を開いた人の性別が分かる3万7,664世帯を、1991年2月から1997年1月まで追いました。男性が開いた口座が7割9分、女性が2割1分です。ねらいは、性別そのものではありません。心理学の研究では、お金の分野で、男性のほうが自分の判断に自信を持ちすぎる傾向が強いとされています。それなら、過信の強い側ほど売り買いが多く、そのぶん成績を削っているはずだ、という確かめ方です。結果はこうでした。持ち株を1年で入れ替える割合は、女性が約53%、男性が約77%。男性の口座のほうが、45%多く売り買いしていました。売り買いで削った成績は、1年あたり、女性が1.72%、男性が2.65%です。どちらも、年の初めの持ち株をそのまま持っていたほうが、成績は上でした。独身どうしで比べると、差はもっと開きました。独身の男性は、独身の女性より67%多く売り買いし、1年あたり1.4%多く成績を削っていました。大事なのは、ここからです。男性の選ぶ株が、女性より悪かったわけではありませんでした。男性も女性も、売った株のほうが、買った株より成績が良かった。その形は同じでした。違ったのは、回数だけです。同じように少しずつ損をする入れ替えを、男性のほうが

どうも、FXトレーダー兼システムエンジニアのナオトです。検証ノートの86回目です。前回は、EAが何もしていない静かな時間は、小さく往復するレンジだった話でした。今回は、利益を追いかけるトレールの幅を、直前の足の長さに合わせて変えたらどうなるかを測った話です。金のナンピンのEAは、利益が出ると、決めた幅だけ後ろからついていくトレールで決済します。幅は0.3ドルです。問いはこうでした。直前の足が長いほど、反発も強いはず。そのときはトレールの幅を広げて、早すぎる利確を避けたほうが良いのではないか。材料は、2024年1月から2026年9月までの実際のティックで、利確3,116回です。まず、つながりの強さを見ました。直前の1分足の値幅で利確を5つの組に分け、トレールが始まってから山までどれだけ伸びたかを比べました。値幅がいちばん小さい組で、伸びの真ん中は0.22ドル。いちばん大きい組で0.26ドル。ほとんど変わりません。順位の相関は、プラス0.067でした。直近5本の平均や、足の実体で測っても、同じくらい弱い値でした。1回の利確の実入りは、長い足のあとのほうが2割ほど多くなっていました。ただ、それは幅を広げる理由になるほどの差ではありませんでした。次に、幅を実際に変えて、同じ期間を流しました。11通りです。足の長さに合わせると、幅はほとんど上限の1.5ドルに張り付きました。1分足の値幅は2〜7ドルがふつうなので、半分にしても上限に届きます。合わせたつもりが、ほぼ固定の1.5ドルになっていました。利益は2〜3割増えました。ところが、2026年2月のある場面で、1つの組がナンピンの上限まで掘

どうも、FXトレーダー兼システムエンジニアのナオトです。投資と心理の話の74回目です。前回は、金曜日に出た決算は、あとから遅れて値が動いていた、という研究でした。今回は、売り買いを入れ替えたことが、その人にとって得だったのか、を確かめた研究です。調べたのは、経済学者のオディーンです。1999年の論文です。アメリカの手数料の安い証券会社の口座から、1万口座を選び、1987年から1993年までの売り買いを追いました。買いが4万9,948件、売りが4万7,535件あります。株を売って、別の株を買う。そうするのは、買う株のほうが、売る株より上がると考えるからです。手数料や売り買いの価格の開きを合わせると、1回の入れ替えに約5.9%かかっていました。入れ替えて得をするには、買った株が、売った株より5.9%以上上がる必要があります。結果はこうでした。1年後、買った株は5.69%上がり、売った株は9.00%上がっていました。買った株のほうが、3.31%負けていたことになります。4か月後でも1.36%、2年後でも3.32%、買った株のほうが下でした。費用を取り返すどころか、費用を払って、わざわざ悪いほうへ移っていたことになります。税金のための売りや、お金が要るための売り、持ち株の割合を整えるための売りを外しても、同じ形が残りました。オディーンは、この結果を、自分の判断を高く見積もりすぎる過信で説明しています。自分の見立てに自信があるほど、入れ替えは増えます。でも、その見立ては、費用に見合うほどには当たっていませんでした。投資と心理の7回目で書いた、売買の多い人ほど成績が下がっていた研究にも、オ

どうも、FXトレーダー兼システムエンジニアのナオトです。検証ノートの85回目です。前回は、EAが決済した直後の値動きは大きいけれど、向きはでたらめだった話でした。今回は、EAが何もしていない時間に、どんな相場が流れているのかを測った話です。金のナンピンのEAは、合図が来たときだけ入ります。合図の来ない時間は、何もしていません。その静かな時間は、押し目を作らずに上がり続けているから合図が出ないのではないか、という問いでした。材料は、2024年1月から2026年9月までの、合図4,089回と、ティックから組んだ1分足です。まず、合図と合図の間の長さです。真ん中は42分。9割は514分以内で、いちばん長いときは28日でした。夏休みのような時期です。次に、その間の相場の形を、どれだけ一方向に進んだかで測りました。0なら行って来い、1ならまっすぐ一方向です。合図の間が60分以内なら0.25。60〜180分で0.09。6時間を超えると0.03〜0.04でした。静かな時間が長いほど、一方向に進まず、上下に小さく往復していました。押し目のない上げだったわけでもありません。合図の条件に届かない値動きが続いていただけでした。静けさのあとに始まった組が、ふだんより深くなるということもありませんでした。逆に、合図が来やすい場面には、はっきりした偏りがありました。どの時点から見ても、次の60分に合図が来る割合は15.6%です。直前60分の値幅が大きいほうから2割の時点では46.7%。前の合図から88分以内なら42.4%でした。時間帯では、ニューヨークの前半が27〜34%と高く、日本時間の午後2時から5時

どうも、FXトレーダー兼システムエンジニアのナオトです。投資と心理の話の73回目です。前回は、負けたあとは有利な賭けからも手を引いてしまう、という実験でした。今回は、同じ知らせでも、出た曜日によって、値動きの出方が変わっていた、という研究です。調べたのは、経済学者のデラヴィーニャとポレットです。2005年の研究報告です。アメリカの会社の決算発表を、1995年1月から2004年6月まで集め、金曜日に出たものと、ほかの曜日に出たものを比べました。決算が予想より良かったか悪かったかに対して、株価がいつ、どれだけ動いたかを見ています。結果はこうでした。動いた分全体のうち、発表のあとしばらくしてから動いた分は、金曜日の発表で60%、ほかの曜日で40%でした。金曜日の発表は、すぐの反応が小さく、あとから遅れて動いていたことになります。発表の前後の売買の量も、金曜日の発表のほうが10%少なくなっていました。著者たちは、週末を前にして、投資家の注意がほかへ向いていたため、と見ています。もう1つ、会社の側の動きも出ていました。金曜日に出た決算は、予想より悪い知らせである見込みが45%高くなっていました。注意が散っている日を選んで、悪い知らせを出しているのかもしれない、という見方です。取引に置き換えるなら、知らせに対する反応は、いつも同じ速さで出るとは限らない、ということだと思います。同じ大きさの知らせでも、見ている人が少ない時間に出ると、値動きにすぐには表れず、あとから動くことがあります。研究の形に当てはめると、知らせの中身だけでなく、出た時間帯も、値動きの出方を左右する材料の1つ、ということに

どうも、FXトレーダー兼システムエンジニアのナオトです。検証ノートの84回目です。前回は、ドル円と金は遅れずに、同じ1分の中で同時に動いていた話でした。今回は、EAが手仕舞いした直後に、もう一度入って取れる分があるか、を測った話です。金のナンピンのEAが、組を全部手仕舞いしたあと、次の足や数本先で、値がまだ動いているように見える。その動きを、手仕舞いのあとの後処理として取れないか、という問いでした。材料は、2024年1月から2026年9月までの、決済3,116回と実際のティックです。比べる相手として、決済から1〜3時間ずらした、でたらめな時刻も同じように数えました。まず、決済の直後の値動きです。5秒後、60秒後、1本先、5本先のどこで見ても、組と同じ向きに動いた割合は、ほぼ50%でした。平均の動きはマイナス0.1〜0.35ドルほどで、でたらめな時刻でも同じくらいの大きさが出ます。雑音の範囲です。分かったのは、決済のあとは値動きが大きい、ということだけでした。1本先の足の中で動いた幅は、でたらめな時刻の1.3〜1.5倍です。決済は値が動いている最中に起きるので、考えてみれば当然の結果でした。大きく動くけれど、向きはでたらめです。次に、実際に入ってみる形で測りました。決済の直後に、同じ向きか反対の向きに入り、利確と損切りを0.3〜2.0ドルの間で変え、最長1本から5本持ちます。スプレッドを払う前の値動きだけで見ると、1回あたりはマイナス0.05からプラス0.05ドルで、ほぼ0。スプレッドを払うと、どの組み合わせもマイナスでした。決済から短い時間に決まった幅だけ動いたら、その向きに入

どうも、FXトレーダー兼システムエンジニアのナオトです。投資と心理の話の72回目です。前回は、お金の判断がいちばん上手なのは53歳前後だった、という研究でした。今回は、負けたあとの気持ちが、有利な選択まで止めてしまう、という実験です。実験の形はこうです。初めに20ドル分を渡します。20回、1ドルを賭けるか、賭けないかを選びます。賭けると、コインの表なら1ドルを失い、裏なら2.5ドルがもらえます。賭けなければ、1ドルはそのままです。1回あたりの見込みは、賭けると1.25ドル、賭けないと1ドル。毎回賭けるのが得な作りです。20回全部賭けても、全部賭けないより少なくなる見込みは13%しかありません。これを調べたのが、シヴ、ローウェンスタイン、ベチャラ、ダマシオたちです。2005年の論文です。参加したのは、ふつうの人19人と、脳の、感情を扱う部分に損傷のある人15人、ほかの部分に損傷のある人7人でした。結果はこうでした。賭けた回数の割合は、感情を扱う部分に損傷のある人たちが83.7%。ふつうの人は57.6%、ほかの部分に損傷のある人は60.7%でした。手元に残った額は、感情を扱う部分に損傷のある人たちが平均25.70ドル、ふつうの人は22.80ドルです。違いが大きく出たのは、負けた直後でした。前の回に賭けて負けたあと、次も賭けた割合は、ふつうの人で40.5%。感情を扱う部分に損傷のある人たちは85.2%でした。コインの裏表は、前の回の結果と関係ありません。次の回の見込みは同じです。それでも、ふつうの人は、負けたあとほど有利な賭けから手を引いていました。取引に置き換えるなら、負けたあとの

どうも、FXトレーダー兼システムエンジニアのナオトです。検証ノートの83回目です。前回は、要人の発言のあと金がどれだけ動くかを測り、値動きで止める形を選んだ話でした。今回は、ドル円と金の動きのずれを測った話です。ドル円が急に円高や円安に動いたとき、わずかに遅れて、金が逆の向きに動いているように見える。もし本当に遅れがあるなら、ドル円を見てから金に入れば、先回りできるかもしれません。そこで、金とドル円の1分足を重ねて、ずれを測りました。重ねられたのは、2026年6月中ごろから9月中ごろまでの、約9万4千分です。ドル円の長い期間の1分足が手元になく、3か月分になりました。まず、ドル円の動きを、何分ずらすと金の動きといちばん合うかを見ました。同じ1分の中で比べると、相関はマイナス0.27でした。円安のときに金が下がり、円高のときに金が上がる。逆向きの関係は本当にありました。ところが、ドル円を1分ずらすだけで、相関は0.00から0.01に消えました。3分でも、10分でも同じです。金は、遅れて動いていたのではありませんでした。同じ1分の中で、同時に動いていました。念のため、ドル円が3分で20銭以上動いた場面だけを取り出しました。円安が107回、円高が193回です。円高のあとの金の動きは、でたらめに選んだ時刻と見分けがつきませんでした。円安のあとは、5分後に金が上がっていた割合が57.5%でした。ただ、円安なら金は下がるはずなので、向きが逆です。動いた幅の真ん中も0.01〜0.02%ほどで、金が5,000ドルなら1ドルに届きません。スプレッドを払うと割に合わない大きさで、107回では誤差の

どうも、FXトレーダー兼システムエンジニアのナオトです。投資と心理の話の71回目です。前回は、中身が同じ投資信託でも、手数料の安いものを選ばない人が多かった、という実験でした。今回は、お金の判断の上手さが、年齢でどう変わるかを調べた研究です。調べたのは、経済学者のアガルワル、ドリスコル、ガベ、レイブソンの4人です。2007年の研究報告です。住宅を担保にした借り入れ、クレジットカード、自動車ローンなど、10の種類の借り入れの記録を、借りた人の年齢ごとに並べました。返せなくなる心配の大きさなど、借りた人の条件はそろえて比べています。結果は、どの借り入れでも、よく似た形になりました。若い人と年配の人は、金利や手数料を多く払い、真ん中の年代は少なく払っていました。年齢で並べると、U字の形です。払う額がいちばん少なかったのは、53歳前後でした。たとえば、クレジットカードの残高を、低い金利の期間がある別のカードへ移す場面です。この期間に得をするには、新しい買い物を別のカードで払う、というやり方に気づく必要があります。1万4,798人の記録を見ると、すぐにこのやり方に気づいた人の割合も、真ん中の年代でいちばん高くなっていました。著者たちは、理由の候補として、経験と頭の回り方の両方を挙げています。経験は年とともに増えていきます。一方で、新しい情報を処理する力は、年とともに落ちていきます。その2つが釣り合うところが、50代の前半にあった、という見方です。ほかに、生まれた年代の違いなども理由の候補として挙げられています。取引に置き換えるなら、判断の上手さは、いつも同じではない、ということだと思いま

どうも、FXトレーダー兼システムエンジニアのナオトです。検証ノートの82回目です。前回は、金で目線と抜けの組み合わせを総当たりしても、でたらめと区別できなかった話でした。今回は、要人の発言が金を動かすのか、を測った話です。金のナンピンのEAの取引を見返していたとき、ある組が、FRBの理事の発言のすぐあとに動き出しているように見えました。それなら、要人の発言の前後は、新しく入るのを止めたほうがよいのではないか。そこで、2022年から2026年9月までの金で、発言のあとの15分の値動きが、直前の15分の何倍になっているかを、発言した人ごとに測りました。結果はこうでした。FOMCの記者会見のあとは2.23倍。パウエル議長の発言のあとは1.87倍。理事の発言は、ウォラー理事が1.28倍、ボウマン理事が1.17倍、ジェファーソン理事が1.16倍でした。英国やユーロ圏の中央銀行の総裁の発言は1.09〜1.15倍、ドイツの中央銀行の総裁は0.96倍で、ふだんとほとんど変わりません。理事の発言のあとは、確かにふだんより動いていました。ただ、米国の消費者物価の発表のあとは4.32倍で、桁が違います。平均では小さく、ときどき大きく動く、という形でした。止めた場合の損得も考えました。理事の発言は回数が多く、ボウマン理事だけで4年半に107回、ウォラー理事で80回ありました。全部の発言の前後で新しく入るのを止めると、そのぶん、ふつうの取引まで一緒に止まります。このEAでは、別の測定で、新しく入る回数を減らすほど、利益も同じように減ることが分かっていました。そこで選んだのは、予定表を見て止める形より、実

どうも、FXトレーダー兼システムエンジニアのナオトです。投資と心理の話の70回目です。前回は、家の売り手が、買った価格に引っぱられて売り出し価格を高く付けていた、という研究でした。今回は、費用の違いが目の前にあっても、人はそれを軽く扱ってしまう、という実験です。アメリカの代表的な株価の指数に連動する投資信託は、どの会社のものでも、値動きはほぼ同じです。この実験では会社のサービスも付かないので、違うのは手数料だけ。それなら、いちばん手数料の安いものを選ぶのが正解です。これを実験で確かめたのが、経済学者のチョイ、レイブソン、マドリアンです。2006年の研究報告です。参加したのは、ハーバード大学の職員、ウォートン校の経営学の大学院生、ハーバード大学の学生です。職員の88%は大学を出ていて、自分のお金の管理にも慣れた人たちでした。1万ドルを、同じ指数に連動する4つの投資信託に分けて投資してもらいます。受け取るお金は、選んだ組み合わせの、その後の成績で決まります。会社のサービスは付かないので、手数料の安いものに全部入れるのが一番です。結果はこうでした。何も説明しない組では、職員は、手数料を11の判断材料のうち5番目にしか重く見ていませんでした。学生は8番目です。手数料を1枚の紙にまとめて見せた組では、安いほうへ寄りました。それでも、手数料をいちばん安くできなかった人は、職員と学生で90%、経営学の大学院生で81%でした。代わりに重く見られていたのは、それぞれの投資信託の、始まってからの成績です。実験では、その成績が良いものほど手数料が高くなるように4つを選んであったので、過去の成績を追う

どうも、FXトレーダー兼システムエンジニアのナオトです。検証ノートの81回目です。前回は、入る足を15分足に変えたら、回数を増やしても崩れにくくなった話でした。今回は、金のEAの入り口を探したときの話です。ダウ理論の目線と、高値・安値の抜けは、入り口の合図としてよく使われます。これを、金で総当たりしてみました。5分足から日足までの5つの時間足について、目線の向き、山や谷までの距離、抜けた直後かどうか、といった12の特徴を作ります。そのうえで、特徴を1つずつ、また2つの組み合わせで、PFを並べました。比べる相手として、同じ数のでたらめな特徴も作り、同じように総当たりしています。結果はこうでした。特徴1つでは、PF1.3以上になったのが8つ。いちばん良いのは、日足の山までの距離で、PF1.40でした。でたらめの特徴では、1.3以上は0、いちばん良くて1.21です。ここまでは、本物のほうが良く見えます。特徴2つの組み合わせでは、PF1.3以上が306組、1.5以上が17組。いちばん良いのは1.65でした。5つの時間足の目線がほぼそろって下向きのときに、15分足で上に抜けた直後に買う、という組み合わせです。ところが、でたらめの組み合わせでも、PF1.3以上が126組、1.5以上が9組、いちばん良いのは1.60でした。組み合わせの数を増やすと、でたらめでも良い組が見つかります。いちばん良い組を比べると、1.65と1.60。区別がつきません。目線と抜けを入り口にしても、でたらめと見分けられる差は出ませんでした。ドル円で同じように調べたときも、同じ結果でした。組み合わせを総当たりしたときは、

どうも、FXトレーダー兼システムエンジニアのナオトです。投資と心理の話の69回目です。前回は、ジムの定額会員が、未来の自分の我慢を高く見積もっていた、という研究でした。今回は、損を確定させたくない気持ちが、家の売り買いという大きなお金の場面でも出ていた、という研究です。ボストンの中心部のマンションは、1982年から1989年に価格が約170%上がり、その後の4年で40%以上下がりました。いちばん下がった1992年には、新しく売りに出た部屋の売り出し価格が、実際に売れそうな価格より約35%高く付いていました。180日以内に売れたのは、3割に届きません。この時期の売り出しを、1990年から1997年まで週ごとに追ったのが、経済学者のジェネソーブとメイヤーです。2001年の研究報告です。2人が比べたのは、売り手が買った価格と、いま売れそうな価格の関係です。買った価格より、いまの相場が下がっている売り手、つまり売れば損が出る売り手は、売り出し価格を高く付けていました。その上乗せは、買った価格と売れそうな価格の差の、25〜35%に当たる大きさでした。実際に売れた価格も、その差の3〜18%ほど高くなっていました。その代わり、売れるまでの時間は長くなっていました。損が出る売り手は、買った価格を基準にして、そこに少しでも近い価格で売ろうとしていたことになります。相場がいくらで売れるかより、自分がいくらで買ったかに、価格が引っぱられていました。住むために持っている人のほうが、投資のために持っている人より、上乗せは2倍ほど大きく出ていました。ただ、投資のための売り手にも、同じ向きの差がありました。

どうも、FXトレーダー兼システムエンジニアのナオトです。検証ノートの80回目です。前回は、数日かけて出る優位が、その日のうちに閉じると消えた話でした。今回は、同じスイングの方法で、入る足を変えたときの話です。ドル円のスイングの方法は、足の形から点数を作り、点数が高い場面だけで買って、最長4週間持つものでした。入る足が5分足の形では、2009〜2022年で、上位0.5%に絞るとPF1.86、落ち込みは11%でした。1時間足で入ると崩れたことは、検証ノートの76回目で書きました。その間の15分足ならどうか、を測りました。見る足は15分足、1時間足、4時間足、日足で、月足は外しています。まず、1つずつの特徴を総当たりで調べた段階です。残った特徴は45〜53個。同じ数を偶然で拾うと、14〜23個は残ります。偶然でも説明できる割合は32〜44%でした。5分足の14%よりは薄く、1時間足の38〜49%よりは少し良い、という位置です。模擬の売買の結果です。利確を小さめにして、上位0.5%で入ると、年10回でPF1.43。同じ回数でたらめに入った20回は、中央が1.01、いちばん良くて1.17でした。上位2%まで広げると、年31回でPF1.36。でたらめは中央1.06、最大1.08です。利確を大きめにして、上位1%で年10回、PF1.31。でたらめの最大は1.28で、ぎりぎりでした。どれも、でたらめは上回っています。ただ、5分足のPF1.86には届きません。それでも、15分足には良いところがありました。5分足の点数は、上位2%まで広げると成績が落ちました。15分足は、上位2%で年31回まで回数

どうも、FXトレーダー兼システムエンジニアのナオトです。投資と心理の話の68回目です。前回は、自動で入る形にしただけで積立の加入が大きく増えた、初期設定の話でした。今回は、未来の自分の意志の強さを、人は高く見積もりすぎる、という研究です。ジムの会員になるとき、月いくらの定額にするか、1回ごとに払うか。この選び方と、その後に実際に通った回数を、記録で突き合わせたのが、経済学者のデラヴィーニャとマルメンディアです。2004年の研究報告です。アメリカの3つのジムの会員、7,978人の、3年分の契約と、毎日の入館の記録を使っています。結果はこうでした。月70ドルを超える定額の会員は、入って最初の半年、平均で月に4.8回通っていました。1回あたりにすると、17ドルを超えます。1回10ドルで入れる券もあったのに、です。あとから振り返って、定額のほうが1回10ドルより安く済んでいた人は、2割だけでした。会員への聞き取りでは、これから通う回数を、実際の2倍以上に見積もっていました。やめ方にも、同じ形が出ていました。月ごとの定額の会員は、最後に通ってから解約するまでに、平均で丸2.29か月が空いていました。通っていないのに払い続けた分は、平均で185ドルです。来月こそ行く、と思っているあいだ、解約が先へ延びていたことになります。著者たちは、こう説明しています。人は、その場では楽なほうを選びがちで、しかも、未来の自分はもっと我慢できる、と思い込んでいる。だから、未来の自分を当てにした契約を選び、思ったほど通わない。投資と心理の55回目で書いた、先延ばしの話の続きにあたる研究です。取引に置き換えるな

どうも、FXトレーダー兼システムエンジニアのナオトです。検証ノートの79回目です。前回は、押し目の深さで、同じ取引を分けて比べた話でした。今回は、弱い傾向を集めて作った点数を、デイトレードの条件で使ってみた話です。ドル円の5分足の形から作った点数は、もともと、入ってから最長1週間持つ形で測っていました。作りたかったのは、デイトレードのEAです。そこで、持つのは最長1日、と決めて測り直しました。点数の上位何%で入るか、利確の幅を大きめにするか小さめにするかを変えて、並べています。結果はこうでした。利確を大きめにして、上位1%で入ると、年44回でPF1.18。落ち込みは、1回2%の賭け方で31%。利確を小さめにして、上位1%で年103回、PF1.13。落ち込みは57%。上位2%まで広げると年195回、PF1.09。上位5%で年403回、PF1.00でした。利確を損切りと同じ幅にした形は、PF0.79〜1.07で、どれも成り立ちません。同じ上位1%で比べると、違いがはっきりします。利確と損切りを同じ幅にした形で、最長1週間持つとPF1.14。最長1日にすると0.84です。この点数の優位は、数日かけて出てくるものでした。1日で閉じると、出る前に降りてしまいます。1日1回以上、年250回を超えるほど回数を増やすと、PFは1.0前後で、利益にはなりませんでした。この結果で、使い道を分けました。この点数は、数日から数週間持つスイングのEAの土台にする。デイトレードのEAは、日中の動きに効く特徴で、総当たりをやり直す。時刻、東京やロンドンやニューヨークの始まりからの経過、その日と前日の高値・安

どうも、FXトレーダー兼システムエンジニアのナオトです。投資と心理の話の67回目です。前回は、PKのキーパーが、真ん中に残るほうが止められるのに跳んでいた、という研究でした。今回は、初めから決まっている設定、つまり初期設定の強さの話です。アメリカには、会社員が給料から老後の資金を積み立てる仕組みがあります。入るかどうかは、ふつう本人が申し込んで決めます。ある大きな会社が、1998年4月に、この仕組みを変えました。新しく入った社員は、何もしなければ自動で加入する。入りたくない人だけが、断りを出す。会社が上乗せするお金の決まりや、選べる商品は変えていません。大きく変わったのは、何もしなかったときにどうなるか、です。この前後を比べたのが、経済学者のマドリアンと、企業で報酬の仕組みを担当していたシェイです。2000年の研究報告です。結果はこうでした。自動で入る形になる前の社員は、勤めて3〜15か月の時点で、加入していたのは37%。自動で入る形になった後の社員は、同じくらいの勤め方で86%でした。もう1つ、目立った結果があります。自動で入った人の積立の割合は、給料の3%、行き先は値動きのほとんどない元本重視の商品、と会社が決めていました。これがそのまま残りました。自動で入った人の76%が、3%のまま積み立てていました。前からの社員で3%を選んでいたのは、1割ほどです。自動で入った人の積立の80%が、決められた元本重視の商品へ向かっていました。いつでも変えられるのに、変えない。著者たちは、変える手間を先送りする気持ちと、会社が決めたのだからこれが良いのだろう、という受け止め方の両方を、理由

どうも、FXトレーダー兼システムエンジニアのナオトです。検証ノートの78回目です。前回は、ゴトー日のEAで、使える口座をスプレッドと手数料の合計で決めた話でした。今回は、押し目買いで、押しの深さによって成績がどう変わるかを測った話です。土台は、ドル円の5分足で、押し目と戻りで入る模擬売買です。上げた波のあとの押しが終わったのを確かめて入ります。期間は2004年から2022年、スプレッドは1.2 pipsを引いています。この取引は全部で3,438回。勝率は28%、プロフィットファクターは1.07でした。ここで、押しが上げた波の何割まで戻ったかを測り、取引を組に分けました。入る、入らないは変えていません。同じ取引を、押しの深さで分けて並べただけです。こうすると、組どうしを公平に比べられます。結果です。23.6%まで　197回　勝率18%　プロフィットファクター1.1438.2%まで　719回　22%　0.9450%まで　773回　28%　1.1461.8%まで　626回　32%　1.1978.6%まで　649回　32%　1.14それより深い　474回　28%　0.89浅すぎる押しと、深すぎる押しは悪く、半分から8割ほど戻ったところが良い、という並びです。エリオット波動でよく言われる、2波は50%から61.8%ほど戻る、という目安とも同じ向きでした。いちばん浅い組も1.14ですが、197回と少ないので、ここは読みません。ただし、確かさを表す数字は、50%から61.8%の組で1.7、その次の組で1.2でした。偶然ではないと言い切れる2には届いていません。押しの深さを選べば決定的に良くな

どうも、FXトレーダー兼システムエンジニアのナオトです。投資と心理の話の66回目です。前回は、マラソンでキリの良いタイムの直前にゴールが固まっていた、という研究でした。今回は、動かないほうが良い場面でも、人は動いてしまう、という研究です。サッカーのペナルティキックで、キーパーはどこへ跳ぶか。これを調べたのが、イスラエルの研究者バーエリたちです。2007年の論文です。世界のトップリーグや大きな大会のペナルティキックを集め、ゴールの枠に飛んだ286本について、蹴った向きとキーパーの動きを記録しました。蹴られた向きは、右が39.2%、左が32.2%、真ん中が28.7%でした。真ん中にも、3割近くが来ています。一方、キーパーが真ん中に残ったのは6.3%だけ。左に跳んだのが49.3%、右に跳んだのが44.4%で、9割以上が左右に跳んでいました。止めた割合を、キーパーの動きごとに見ると、こうなります。左に跳んだとき14.2%。右に跳んだとき12.6%。真ん中に残ったとき33.3%でした。真ん中に残った回数は18回と少ないのですが、跳んだときと比べた差は、偶然とは言いにくい大きさでした。この記録で見るかぎり、真ん中に残るほうが、止められる見込みは高かったことになります。それでも跳ぶのはなぜか。著者たちは、跳ぶのがふつう、という思い込みで説明しています。真ん中に立ったまま決められると、何もしなかった、と見られて、悔しさが大きくなる。跳んで決められたなら、やるだけはやった、と思える。同じ1点でも、動かなかったときのほうが重く感じるので、動くほうへ偏る。これを行動バイアスと呼んでいます。32人のプ

どうも、FXトレーダー兼システムエンジニアのナオトです。検証ノートの77回目です。前回は、日足や月足の形を点数に入れたら、その時期の相場を覚えてしまった話でした。今回は、ゴトー日のEAで、どの口座なら使えるかを、費用の大きさで決めた話です。ゴトー日の朝、9時55分に売って、11時に閉じる。損切りは30 pipsで、5 pips進んだら損切りを建値へ動かします。ドル円とユーロ円で、月に平均5.8回です。1回の値幅が小さいので、成績はスプレッドに大きく左右されます。そこで、業者の名前で決めるのはやめ、その時間帯の、スプレッドと往復の手数料を足した総コストで、使えるかどうかを決めることにしました。お客さんが、自分の口座の数字を見て判断できる形です。1分足の2018〜2026年で、スプレッドを決まった値に置き換え、総コストごとに測りました。ドル円の結果です。総コスト0.5 pipsで、PF2.36。0.8で2.14、1.0で1.97、1.5で1.66、2.0で1.50。2.5で1.26、3.0では1.08まで下がりました。8年のうち負けた年は、1.0までは0年。1.5と2.0で1年、2.5で3年、3.0で4年です。ユーロ円は、0.5で2.65、1.3で2.01、1.8で1.57、2.0で1.45、2.5で1.33でした。総コスト2.0になると、2018〜2022年の前半だけでPF0.93と負け越しています。この数字から、範囲を決めました。推奨は、PF1.8以上で、前半と後半のどちらも1.2以上。ドル円は総コスト1.0 pips以下、ユーロ円は1.3以下です。使えるのは、PF1.4以上で

どうも、FXトレーダー兼システムエンジニアのナオトです。投資と心理の話の65回目です。前回は、すぐ浮かぶ答えに乗る人ほど、損の場面で賭けに出ていた、という研究でした。今回は、キリの良い数字が、人の目標になってしまう話です。マラソンのゴールのタイムを、1分ごとに数えたらどうなるか。ふつうに考えれば、山のなだらかな形になりそうです。これを、約950万回分のゴールのタイムで確かめたのが、アレン、デショウ、ポープ、ウーの4人の研究者です。2014年の研究です。1970年から2013年までの、のべ6,831の大会のゴールの記録を集めています。9割以上が2000年以降です。結果は、なだらかな山ではありませんでした。キリの良いタイムの直前に、ゴールが固まっていました。4時間ちょうどの前後で見ると、3時間59分台にゴールした人は92,970人。4時間0分台は71,682人です。直前の1分のほうが、直後の1分より約3割多いことになります。3時間ちょうどでは51.4%、3時間30分では21.7%、直前の1分のほうが多くなっていました。3時間10分や3時間20分のような10分刻みでも、7〜12%ほどの差が出ています。キリの良いタイムに、賞金があるわけではありません。著者たちは、有名な大会の出場資格や、一定の速さで先導するペースメーカーでは説明できないことも確かめています。ゴールが近づいたとき、キリの良いタイムに間に合いそうなら、ランナーは速度を上げ、落としにくくなっていました。キリの良い数字が、損か得かの分かれ目、つまり基準になっていた、ということです。4時間を1秒でも切れば得、1秒でも過ぎれば損、

どうも、FXトレーダー兼システムエンジニアのナオトです。検証ノートの76回目です。前回は、ドル円で作った方法を、ポンド円に一度だけ当てた話でした。今回は、その方法を作る途中で、入る足と見る足を変えたときの話です。ドル円のスイングの方法は、足の形を特徴として総当たりで調べ、効いた特徴から点数を作るものでした。点数は毎年作り直し、作るときに使っていない年で成績を測ります。もとの形は、5分足で入り、5分足から日足までの形を見るものです。ドル円の2009〜2022年で、PF1.86でした。数日から数週間持つスイングなら、もっと長い足で入って、もっと長い足を見たほうが合うのではないか。そう考えて、1時間足で入り、1時間足、4時間足、日足、月足の形を見る形を作りました。まず、1つずつの特徴を総当たりで調べた段階で、弱さが出ていました。効いたとして残った特徴は39〜43個。同じ数を偶然で拾うと、15〜21個は残ります。残った特徴のうち、偶然でも説明できる割合が38〜49%。5分足の形では14%だったので、ずっと薄い結果です。模擬の売買にすると、はっきり負けました。利確の幅を大きめにした形では、PFが0.13〜0.54。小さめの形でも0.91〜1.05でした。原因として考えたのは、長い足の特徴の性質です。日足や月足の形は、何日も何か月も、同じ値が続きます。点数を作る年の中では、その値が、その時期の相場の上げ下げとよく重なります。点数は、形を覚えたつもりで、その時期の相場そのものを覚えてしまう。年が変わって相場が変わると、外れます。そこで、日足と月足を点数から外し、向きの確認だけに回してみました

どうも、FXトレーダー兼システムエンジニアのナオトです。投資と心理の話の61回目です。前回は、自分が通ってきた相場が、リスクの取り方を決めていた、という話でした。今回は、売買の回数そのものが、その人の性格で増えていた、という研究です。心理学には、刺激希求という言葉があります。新しいこと、強い刺激、変化のある体験を求める性格のことで、人によって強さが違い、変わりにくいとされています。この性格の強い人ほど、株の売買が多いのではないか。これを確かめたのが、経済学者のグリンブラットとケロハルユです。2009年の論文です。使ったのはフィンランドのデータです。すべての家計の株の売買の記録に、税の記録、運転の記録、兵役のときに受ける心理検査の結果をつなぎました。刺激希求の強さは、スピード違反の回数で測っています。運転のしかたは、この性格のよい目安とされているからです。自分を高く見積もる過信は、19歳か20歳で兵役に入る男性が全員受ける検査の、自信の尺度から測りました。自信のうち、実際の能力で説明できる分を除いた残りを、過信とみなしています。そのうえで、財産、収入、年齢、持っている銘柄の数、結婚しているか、職業などをそろえて比べました。結果はこうでした。スピード違反が1回多いごとに、株の売買の回数は約7%多くなっていました。過信の尺度が1段上がるごとに、売買は約4%多くなっていました。違反の回数の代わりに罰金の重さで測っても、同じ向きの結果でした。お金の事情をそろえても残るので、売買の回数の一部は、性格から来ていることになります。一方で、売買したあとの成績には、グループの間ではっきりした差は出

どうも、FXトレーダー兼システムエンジニアのナオトです。投資と心理の話の60回目です。前回は、負けてきたデイトレーダーも、勝ってきた人とほぼ同じ割合で続けていた、という話でした。今回は、その人が生きてきた間に経験した相場が、何十年たってもリスクの取り方に残っていた、という研究です。アメリカでは、1930年代の大恐慌を経験した世代は、一生株を買いたがらなかった、とよく言われます。これを、言い伝えにとどめず数字で確かめたのが、経済学者のマルメンディアとネーゲルです。使ったのは、アメリカの家計の資産を調べた調査の、1964年から2004年までの記録です。1人ずつ、生まれてからその年までに経験した株のリターンの平均を出しました。最近の年ほど重く数えています。そのうえで、年齢、調べた年、収入や資産などをそろえて比べました。経験した株の実質のリターンは、人によって違いました。低いほうから1割の人で年5.9%、高いほうから1割の人で年11.0%。差は約5.1ポイントです。この差だけで、次のような違いが出ました。リスクを最も取りたくない、と答える確率が、約6.2ポイント下がる。この答えを選んだ人は、全体で28.77%でした。株を持っている人の中では、手元の資金のうち株に回す割合が、約5.7ポイント上がる。良い相場を通ってきた人ほどリスクを取り、悪い相場を通ってきた人ほど避けていました。もう1つの結果があります。重みは最近の経験ほど大きいのですが、若いころの経験も、何十年たっても消えずに残っていました。実際、1960年代の終わりには株を持つ家計が3割を超えていたのに、70年代から80年代の初めに

どうも、FXトレーダー兼システムエンジニアのナオトです。検証ノートの71回目です。前回は、アジア時間の値幅の抜けが、ドルで数えるとPF1.23、損切り幅で数えるとマイナスだった、という話でした。今回は、その次に測った前日の高値の抜けを、条件を足して太くしようとした話です。もとの形はこうです。金の価格が、その日に初めて前日の高値を上に抜けたら買います。日足が上向きのとき、つまり前日の終値が50日平均より上の日だけです。損切りは価格の0.6%、利確はその3倍。22時になったら手仕舞い、1日に1回だけ。時刻は業者のサーバーの時刻で、入るのは3時から20時です。この形は、業者の実際のデータの2022年から2026年でも、別のデータの23年でもプラスでした。損切りの幅を1とした1回あたりの損益で、2022年からが+0.110、23年が+0.049です。ただ、23年のほうは薄い。そこで、優位を太くする条件を1つずつ試しました。まず、入る時間帯を絞りました。1回あたりの損益と、利益の合計を最大の落ち込みで割った数字です。左が2022年から、右が23年です。3時から20時（もとの形）は、+0.110で2.55、+0.049で2.43。3時から12時は、+0.136で2.90、+0.036で1.49。8時から17時は、+0.037で0.71、+0.025で1.25。12時から20時は、+0.029で0.59、+0.030で1.68。2022年からで見ると、3時から12時がいちばん良く、もとの形を上回っています。ところが23年で見ると、3時から12時はもとの形より明らかに悪くなりました。次に、前日

どうも、FXトレーダー兼システムエンジニアのナオトです。検証ノートの70回目です。前回は、金を毎日1時に買って10時に売る形が、入る時刻を5分ずらすと消えた、という話でした。今回は、同じ時期に2本目の候補として最初に測った、アジア時間の値幅の抜けの話です。形は単純です。業者のサーバーの時刻で1時から9時までの、金の高値と安値を取っておきます。9時から17時のあいだに、1分足の終値がその高値か安値を抜けたら、次の足で抜けた向きに入ります。1日に1回だけです。損切りは値幅の真ん中、利確は損切りの幅の2倍。22時になったら手仕舞います。費用は往復で0.3ドル入れています。比べる相手として、同じ日の同じ時刻に、同じ損切りの幅で、向きだけをでたらめに決めた売買も作りました。1日20回ずつの平均です。期間は、業者の実際の1分足で2022年1月から2026年9月まで、1,216日です。値幅が大きすぎる日は除く、という上限を4通りに変えて測りました。値幅が価格の0.6%までの日だけなら、626回でPFは0.91。1.0%までなら907回で1.00。1.5%までなら1,050回で1.09。3.0%までなら1,124回で1.23。上限を広げるほどPFは上がり、3.0%では1.23になりました。ここだけ見ると、使えそうに見えます。ところが、損切りの幅を1として数え直すと、こうなります。1回あたりの損益です。0.6%で−0.089、1.0%で−0.065、1.5%で−0.038、3.0%で−0.018。4通りとも、マイナスでした。PFはドルの損益で数えています。値幅の広い日は損切りの幅も広いので、その

どうも、FXトレーダー兼システムエンジニアのナオトです。投資と心理の話の58回目です。前回は、朝に負けたプロのトレーダーが、午後に大きく張っていた、という話でした。今回は、相場と何の関係も無いはずの天気が、株価に出ていた、という話です。晴れた日は気分が良く、曇りや雨の日は沈みがち。これは多くの人が感じていることだと思います。心理学では、気分が良いと先の見通しを明るく見積もりやすい、という研究がいくつもあります。では、取引所のある街の朝が晴れているかどうかで、その国の株価は変わるのか。アメリカの経済学者のハーシュライファーとシャムウェイが、2003年の論文で確かめました。調べたのは、26か国の代表的な取引所の、1982年から1997年までの毎日の株価指数です。取引所のある街の雲の量を、その季節の普通の量と比べて、多いか少ないかで分けました。冬は曇りが多い、といった季節の違いを取り除くためです。ちなみに、東京は雲の記録が足りず、26か国には入っていません。結果はこうでした。雲が多い日ほど株価指数が下がる、という向きが、式の作り方によって26都市のうち18か25で出ました。1つの都市だけで見ると、はっきりした差と言えるのは3都市から6都市です。全部をまとめて測ると、偶然とは考えにくい強さになりました。雨と雪は、晴れかどうかを入れて測ると、株価と関係がありませんでした。効いていたのは、日が差すかどうかでした。ここからが大事なところです。全都市の1日の値動きは、平均で0.103%、ふだんの揺れの大きさは1.58%ほどでした。それに対して、曇りきりの日と快晴の日の差は0.088%、約0.0

どうも、FXトレーダー兼システムエンジニアのナオトです。検証ノートの69回目です。前回は、金の順張りに3つの工夫を足すと、23年ではどれもPFが下がった、という話でした。今回は、同じ時期に2本目の候補として測った、時間帯で入る買いの話です。出発点は、海外の検証記事でした。金の1分足で23年分を調べると、アジアの時間帯は平均で上がりやすい、という結果です。これを自分でも確かめました。金の1分足で、毎日決まった時刻に買い、決まった時刻に売る形を、時刻の組み合わせで総当たりしました。費用は往復で0.3ドル入れています。時刻はすべて業者のサーバーの時刻です。いちばん強かったのは、1時に買って10時に売る組み合わせでした。23年では、偶然では出にくい強さ（t値で4.55）。業者の実際のデータでも、2022年からで2.54ありました。ナンピンのEAと重ねると、利益の割に落ち込みが小さくなる計算で、2本目の候補として有望に見えました。ところが、入る時刻を少しずらして測ると、こうなりました。1日あたりの平均の値動きです。1時ちょうどに入ると、23年で0.0292%、2022年からで0.0456%。1時5分に入ると、23年で0.0067%、2022年からで0.0260%。1時15分に入ると、23年で0.0016%、2022年からで0.0238%。2時に入ると、23年でマイナス0.0019%、2022年からで0.0115%。5分遅らせただけで、23年の上がり幅は4分の1以下になりました。1時は、この業者で金の取引が毎日始まる時刻です。始まった直後は、売りと買いの価格の差、スプレッドが大きく開いてい

どうも、FXトレーダー兼システムエンジニアのナオトです。投資と心理の話の34回目です。前回は、自分で作ったものを高く見積もる、IKEA効果でした。今回は、条件を重ねた具体的な話のほうが、ありそうに見えてしまうくせです。連言錯誤と呼ばれています。いちばん有名なのが、トヴェルスキーとカーネマンが1983年に発表した、リンダ問題です。リンダは31歳、独身で、はっきりものを言い、とても聡明。学生のころは差別や社会正義の問題に強い関心があり、反核のデモにも参加していた。この紹介を読んだあとで、次の2つのどちらがありそうかを選んでもらいます。リンダは銀行の窓口係である。リンダは銀行の窓口係で、女性運動にも参加している。大学生142人のうち、85%が2つ目を選んだと伝えられています。でも、2つ目は1つ目の中に含まれています。女性運動に参加している窓口係は、必ず窓口係です。条件を1つ足した話が、足す前の話より起きやすくなることはありません。それでも、2つ目のほうが紹介の内容に合っていて、話として自然に見える。それらしさで確率を判断してしまうわけです。この実験には反論もあります。1つ目を、窓口係で運動には参加していない、と読んだ人がいたのではないか、という見方です。そこで、1人に1つの選択肢だけを見せる形でも試されています。それでも、条件を重ねたほうがありそうだと答えられました。賭けの形で聞くと間違いが減る、という報告もあり、議論は今も続いています。取引で、これがそのまま出るのが、入り口の条件です。上の足が上向きで、押し目を付けて、移動平均線の上で、指標の発表の前ではない。条件を足すほど、入る場

どうも、FXトレーダー兼システムエンジニアのナオトです。投資と心理の話の16回目です。前回は、持っているものを高く見てしまう、保有効果でした。今回は、結果を確かめる回数が多いほど、損に敏感になってしまうくせ。近視眼的損失回避です。1995年に、行動経済学のシュロモ・ベナルチとリチャード・セイラーが、この考え方を発表しました。株は、長い目で見ると債券より大きく増えてきました。それなのに、多くの人が株を避けて債券を選ぶ。その理由を説明するために考えられたものです。人は、損を得より重く感じます。投資と心理の1回目のプロスペクト理論の話です。そのうえで、成績を見る回数が多いと、そのたびに小さな損を見ることになります。長い目で見れば増えていても、1回1回の確認では、損の日がかなりあります。その損の重さが積み重なって、値動きのある資産を避けるようになる、という説明です。1997年には、ウリ・ニーズィーとヤン・ポッターズが、これを実験で確かめています。参加した人に、何回かに分けて、当たれば増え、外れれば減る賭けにお金を入れてもらいました。一方の組は、1回ごとに結果を知らされ、毎回いくら入れるかを決めます。もう一方の組は、3回分をまとめて決め、結果も3回分まとめて知らされます。結果は、まとめて知らされた組のほうが、多くのお金を入れました。結果を見る回数が多い組ほど、慎重になったんです。その後の研究では、条件によっては差が小さくなる、という結果も出ています。いつでも同じ強さで起きるとは限りません。トレードに置き換えると、損益の画面を見る回数の話になります。ポジションを持ったまま、1分ごとに含み損

ご覧頂きありがとうございます悩んでいる方、どしどし　ご相談、お問い合わせ、ご連絡ください！いっしょに解決しましょう！！同じトレードができるようになります無期限個別サポート結果がすべてです！更新おくれてますが、ブログに日々の結果を載せて行きます。FXバズ♪FX先出し配信グループ毎日　FX先出し配信していますので、嘘偽り一切なしです！毎日のトレード結果公開、無期限個別サポートこれができる人は、他にはいないと思います。このように、ブログには、トレード履歴を公表できますトレード履歴を公表できない人は、嘘つきトレーダーですよ！毎日のように相談がきています勝っているように見せかけているトレーダーには、騙されないでくださいね！厳選してエントリーしていますので、少なめのトレードになっていますドル円や、ほか通貨もふやしていこうと思います！

⭕結論今回の戦略は、大枠ではかなり良かったです。特に正解だったのは、「買い目線継続。ただし高値追い禁止」という判断です。実際のドル円は、週前半に上昇し、161.973を上抜けて、最大162.837まで上昇しました。その後、警戒していた 162.608〜162.775の上値警戒ゾーン に到達し、最終的には大きく下落しています。🔷実際の値動き週間高値：162.837週間安値：160.481スタート：161.789最終：161.278週全体では、上に伸びたあと、最後は下落して終わりました。⭕シナリオ別の振り返り🔷シナリオ1161.565〜161.231まで押して止まるなら押し目買いこれは週前半では発動しませんでした。161.565付近までの押しはなく、相場はそのまま上方向へ進みました。そのため、押し目待ちを徹底した人は無駄打ちを避けられた形です。7月3日に161.231を割り込んだ後、一時160.481まで下落。この時点では買いではなく、作戦通り 買い停止判断が正解 でした。🔷シナリオ2161.861〜161.973を上抜けたら短期買い。ただし深追い禁止これは成功です。161.973を上抜けたあと、ドル円は最大 162.837 まで上昇しました。161.973上抜けから見た最大上昇幅は、約 +86pips です。利確候補としていた、162.109162.408162.608〜162.775をすべて到達しました。特に、162.608〜162.775は利確・警戒ゾーン としていた判断はかなり良かったです。🔷シナリオ3161.565割れなら買い停止。161.231割れで戻り売り警戒これも正

Xです。だいぶ久しぶりのブログ。サボってたのでさっそく。早いものでもう、6月が終わってしまう。もう今年も半分に。笑本当に1年が早い。僕もすでに30代後半に差し掛かる年になってまだ10年前のことを思い出すんだよね。1年前と比べて自分はどうだったか。そんなことを自分に言い聞かせながら今日はとてもシビアな話になるから本気で稼ぎたい人だけ最後まで見てって。＝＝＝＝＝まだ「お金より大切なものがある」とか寝言を言ってるの？＝＝＝＝＝この前、とある、飲食店での会話を盗み聞きした。斜め迎えに座っていた、大学生くらいのカップルが、将来の夢について熱く語ってたんだよね。。。盗み聞きって言うと、ちょっとハレンチかもしれないけど、普通に聞こえてくるから仕方がない（笑）結構、大きいボリュームだったからね。で、話を聞いていると…●男「お金より大切なものって　あるよね！！！」●女「うん。それは、そうだよ！　間違いなくあると思うよ！」とか。微笑ましい光景だよね。若いって素晴らしい(・∀・)ｲｲﾈ!!………………で、そのカップルが席を立って、お会計をしていたんだけど、なんか、その彼氏、財布の中の小銭を数えていたんだよね。そして、恐らく現金が足りなかったようで、彼女がクレジットカードを出して払っていたんだよね。(ΦωΦ)ﾌﾌﾌ…悪いけど、、、それ。現実ね。＝＝＝＝＝いい加減、目を覚ませ！＝＝＝＝＝「お金より大切なものがある」うん。スゲー綺麗な言葉。愛、友情、健康、時間、思い出……。そんなもん、小学校の道徳の授業で習ったよ。でもさ、大人になってまで、そのセリフを「稼げない自分への言い訳」に使ってるヤツが多すぎるんだ

Google等で検索されている仮想通貨や投資についての秘匿性の高い悩みを調べると 仮想通貨や投資で【家庭崩壊・秘密】家族関係に亀裂が入っている人が沢山います。 お金の問題が人間関係、特に夫婦関係に直結している悩みが多い様です。・「旦那 投資 やめさせたい 離婚」 ・「妻の貯金 勝手に投資 バレた」・「子供の教育費 使い込み 投資」 ・「親の遺産 仮想通貨 溶かした」 ・ 「専業主婦 投資 失敗 借金」 ・「婚約者 借金 投資 隠していた」というワードが検索されている様です。この検索をしている人達がこのまま投資を続けるとどうなるか？ 【崩壊への5段階レベル】投資という名のギャンブルを止めない限り、この人達は確実にこの階段を降りることになります。 ■Lv.1 隠蔽（いんぺい） • 金銭状態： 小遣いの範囲を超え、生活費に少しずつ手を付け始める。「勝てばすぐに返せる」が口癖になり、補填を繰り返す。 • 家族関係： パートナーにスマホの画面を見せられなくなる。会話が減り、小さな嘘が増え始める。 • 予兆： 夫婦間の「不信感」の芽生え ■Lv.2 侵食（しんしょく） • 金銭状態： 夫婦の貯金、定期預金を勝手に解約。クレジットカードのキャッシング枠に手を出し始める。 • 家族関係： お金の使い道を問い詰められても「運用しているだけだから口出しするな」と逆ギレする。 家庭内の空気が常に張り詰めた状態になる。 • 予兆： 家庭内別居・信頼の失墜 ■Lv.3 聖域の破壊【一線を超える】 • 金銭状態： 子供の学資保険、親の遺産、将来の住宅購入資金など「絶対に手をつけてはいけない聖域のお金」を

―― 相場の最前線にいた男が、最後に残した“たった一つの考え方”FXを長くやっていると、ある種の錯覚に陥る。「まだ何かが足りない」「もっと精度の高い手法があるはずだ」「自分が勝てないのは、情報が不足しているからだ」私も、まさにその迷路を何周もしてきた一人だ。そんなある日、久しぶりに連絡を取った友人の**ユウ（仮名）**と会うことになった。彼は元・証券会社のディーラー。ニュースで見るような華やかな世界の裏側で、日々巨額のポジションと向き合っていた人間だ。正直に言えば、私は「すごい手法」を期待していた。ディーラーなら、一般には出回らない必勝パターンの一つや二つ、持っているだろうと。だが、この期待は最初の数分で裏切られることになる。7回に分けてユウとの貴重なお話を紹介していきますので良かったら全部読んでみてくださいね(^^)ディーラーはチャートに張り付かないコーヒーを飲みながら、私は単刀直入に聞いた。「実際、どんな手法でやってたの？」するとユウは少し笑って、こう言った。「多分、想像してるのと全然違うと思うよ」彼の話は、MACDでもRSIでも、ましてや秘密のインジケーターでもなかった。「まず、ずっとチャートを見てない」この一言で、私は一瞬思考が止まった。ディーラー＝チャートを凝視する仕事、というイメージがあったからだ。ユウによれば、彼らが最も重視していたのは・どこで入るかより・どこで逃げるか・どれだけ耐えていいかだった。「エントリーは多少雑でもいい。でも、逃げ方が雑なトレーダーは、必ず消える」この言葉は、後になって何度も頭の中で反芻することになる。勝率の話をすると、ユウは黙った私が次に

通貨ペア：USDJPY7:3440日移動平均線上利確+0.2円損切-0.17円勝率 67.5%トレード回数：40勝ち数：27負け数：13データ左日付けがエントリー日時、右日付けが決済日時デューカスコピー1分足を使用。損切りは利確から-0.03円差で設定しています。2025/8/1～12/27 6:59迄 の期間のバックテストデータです。

「副業で月5万円稼げたらな…」そんなふうに思ったこと、ありませんか？こんにちは、ひろです。・毎月の生活費がもう少し楽になったら・趣味や旅行に使えるお金が増えたら・将来のために、少しずつでも貯金ができたらそんなことを考えたことがある方は、きっと多いと思います。実は、私自身もまったく同じでした。eBay海外物販なら「現実的に」月5万円を目指せます結論から言うと、eBay海外物販で月5万円の副収入は、特別な才能がなくても十分に狙えます。理由はシンプルで、・パソコン1台あれば始められる・日本の商品は海外で需要が高い・小さく始めて、少しずつ伸ばせるこの条件がそろっているからです。「英語ができないから不安…」「海外とのやり取りが怖い…」そう思われるかもしれませんが、実際にはテンプレや翻訳ツールでほぼ問題ありません。この記事で分かることこの記事では、完全初心者の方がeBayで月5万円を目指すための全体像をお伝えします。📝 この記事で得られること・eBay海外物販の基本的な仕組み・月5万円に到達するまでの現実的なロードマップ・初期費用を抑えて始める考え方・初心者がつまずきやすいポイントと回避策「何から始めればいいのか分からない」そんな状態から抜け出すことが目的です。eBay海外物販で月5万円を目指す5つのステップステップ①：eBayアカウント作成と初期設定目安時間：2〜3時間／初期費用：0円まずはeBayのアカウントを作成し、販売の土台を整えます。・eBayアカウント登録・Payoneerとの連携・配送設定、販売者設定の確認ここで完璧を目指す必要はありません。「まず形にする」ことが大切です。※

「え、何も表示されないんだけど…」「昨日まで普通だったのに…」「これ、終わった？」WordPressで急に“真っ白な画面”が表示されたとき、本当に焦りますよね。でも、ここで大事なのは焦っていじるのではなく、「順番を守ること」です。正しい手順さえ踏めば意外とサクッと直ることも多いんです。逆に、焦っていろんなところを闇雲に触ってしまうと原因がわからなくなる直るものが直らなくなるそして、時間だけが溶けていくこんな地獄にハマる可能性もあります。この記事では、WordPressが真っ白になったときに“まず何を確認すればいいのか”を順を追ってわかりやすく整理していきます。“真っ白”の正体とは？WordPressが真っ白になるというのは、簡単に言えばエラーが出てるのに、画面に表示されてない状態です。本来であれば、エラーが表示されるはずなんですが、サーバーや設定の影響でそれが表示されず、結果、画面が何も映らない「白紙」になります。原因の候補としてはだいたい以下のようなもの。・プラグインの衝突・テーマのエラー（更新や改変によるものも含む）・PHPの不具合・サーバーのメモリ不足・セキュリティ設定や改ざんによるブロックといっても、最初に確認すべき場所は限られています。まず確認すべき3つのポイントを順番に見ていきましょう。管理画面に入れるか？（ここが分岐点）まず一番最初にやるべきことはこれです。「wp-admin」などからWordPressの管理画面にアクセスできるか？ここで対応方法が大きく分かれます。✅ 管理画面に入れる場合これは比較的ラッキーなケースです。多くの場合、表側の表示だけが壊れているだけ

AI占いサービスですが、かなり有効なマネタイズ方法でしょうか。 1. サービス概要 　AI占いサービスは、最先端のAI技術と古来の占い術を融合させたWebプラットフォームで、ユーザーは複数の占い種類から選択し、AIが生成した個人的で詳細な占い結果を受け取ることができます。サービスの特徴 　　　　4種類の占い機能: •タロット占い：78枚のカードから複数枚を 　引き、その組み合わせと位置から解釈 •星占い：ユーザーの生年月日から星座を 　判定し、日々の運勢を提供 •四柱推命：生年月日時から四柱を算出し、 　性格と運勢を分析 •数秘術：名前や生年月日から数字を導出し、 　運命を読む マネタイズモデル例: 　　•無料プラン：1日3回までの占い実行 　　•プレミアムプラン：¥980/月で無制限の占い 　　•VIPプラン：¥2,980/月で優先サポート付き 2. 技術スタック 　　フロントエンド 　　　技術　　　　用途　　 　　　React 19　　　UIフレームワーク 　　Tailwind CSS 4　　スタイリング 　　　shadcn/ui　　　UIコンポーネント 　　　　wouter　　　ルーティング 　　　　tRPC　　　　API通信 　　バックエンド 　　　技術　　　　　　用途 　　　Express 4　　　Webサーバー 　　　tRPC 11　　　RPC通信フレームワーク 　　　Drizzle ORM　　データベース操作 　　　MySQL/TiDB　　データベース 　　　LLM API　　　　AI占い生成 　　認証・決済 　　　技術　　　　　　　用途 　　Manus OAu

12月21日　日曜日です。こんにちは。どんより曇り空で時々雨という空模様です。重たい空気が流れているようです。たまには雨も必要なので寒くない雨には感謝したいと思います。さて、金曜日は日銀・植田総裁の会見で大きく円安に動きました。利上げで通貨安となると日本円はかなり厳しいようです。円安は重力という言葉を利用するトレーダーさんもいるので上昇することは当たり前なのでしょう。手遅れ感の多い日銀の対応ですが、失われた30年で白川・黒田という方々のお尻を拭いているのでしょう。植田さんは偉いのですが、現在はしんどいと考えざるを得ない日本円の力関係です。では、確認していきましょう。日足の閉じたタイミングでの本数となります。　　【EUR/USD】月足　12本目週足　第2サイクル　21本目／8週ボラ　101 pips日足　HPC第2　33本目／304HC　第3サイクル　50本目／31と捉えています。週ボラは小さいもののハーフプライマリーサイクル（HPC）第2のトップと考えられる1.18となります。今後は下目線かなぁという目で見ています。　　　　【USD/JPY】月足　16本目週足　第3サイクル　14本目／10 週ボラ　336 pips日足　HPC第2　11本目／114HC　第1サイクル　64本目／64と捉えています。日足のシナリオが確定しハーフプライマリーサイクル（HPC）でも起点割れを発生させないパターンかもしれません。今後の上値リスクが高そうです。【GBP/USD】月足　12本目週足　第2サイクル　21本目／8LT週ボラ　 144 pips日足　HPC第2　31本目／304HC　第3サイクル　

合同会社リスト(久保村 市郎)のスマホ副業にしてみました！もうすぐ30歳の独身です😅 会社を辞めて自由な暮らし方を模索してます・・・っつ〜か物価高いし税金高いし何も出来ないじゃん💢 なんか自分の為にもっと好きなことをして自由に生きよう❗️と決心したは良いけど、先立つお金が😨 好きなことを優先しながら稼ぐにはどうすれば良いのか〜と。  自由な時間で出来る仕事があれば、好きなことをメインで生きて行けるかなと。。 そ～なると、短時間で、好きな時にパッと出来るいわゆる副業系をメインの仕事にしていけば良い❗️ そう思って今流行ってる副業を色々調べてみました。メチャクチャ沢山ありますね😅  [まずは自分の興味があるものから選択][無料登録の副業で興味があるものならとりあえずやってみる][やりたい副業の金額感をしらべて確認する] そこから・・・今後ずっと続けていけそうな副業をピックアップ！ その中でスマホだけで出来る副業合同会社リストの副業をチョイスしてやる事にしました😊👍 変な勧誘目的のサイトとかもあるので03-6821-3609に実際に連絡してみました📲めちゃくちゃ話しやすいし、しっかり私の話も聞いてくれて思ったよりちゃんとした会社で安心しましたwやはり他者の副業口コミ検証サイトはヤバヤバ💦信用度マイナスって感じ☝️ さ～自由な暮らしで楽しくやるぞ～💕

FXは「正しい手法を使えさえすれば、成功することができる」という話弓道の言葉で「正しい射法であれば必ず中（あた）る」というのがあるそうですFXで言えば、「正しい手法を使えさえすれば、成功することができるはず」ということ「正しい手法」さえあれば、絶対に学ぶ、という意思さえあれば、使えるようになることができるはずということは、成功することができるはずということです偽の手法、これは論外ですが、現実的ではない手法、これも多く存在しますネットでササっと調べて、人気の手法、売れてる手法、みたいなものがたくさん出てきますLINE@に誘導されて、そこからコミュニティに入るように則されるということもありますひと昔前の、メルマガのやり方と考え方は同じようなものさて、そんな簡単に、そこにたどり着く、そんな手法で稼げるようになるなら、誰も苦労はしませんまた、次から次へと、「これは稼げる」というような売り文句、新たな手法が販売されてたりしますが、そんなに、次から次へと稼げる手法が出てくるなんて、そんなわけありません論理的に理屈から考えても、ある程度のことは見えてくるはずですここで言っている、「正しい手法」とは、ただ、「このロジックで勝てます」というようなものではなくこのロジックで、どういったところを、どのくらい狙って、結果的にどのくらいの利益を見込んでいくか？その過程に起きる問題を想定して、ある程度は先回りして解説をしているか？つまり、実際に稼ぐことを想定、また、どうやって稼ぐか？のコンセプトができている手法のことですすでにFXトレードで、ある程度苦労してきた人であれば、この話はピンとくるのかな、と思い

ゴールドはなぜ“異様に”トレードしやすいのかFX経験者ほど、ゴールドの値動きに触れると独特の“扱いやすさ”を感じるものです。株や為替とは異なる癖がありながら、むしろその癖が利益を取りに行きやすい。相場の気まぐれが、ここだけは人間味のあるリズムを刻んでいるように見えるのです。今回は、ゴールドがトレードしやすいと言われる理由を、少し目線をずらしながら深掘りしていきます。1. 「金」は世界共通の“避難先”という絶対的な物語を持つゴールド相場は、世界中の投資家が同じイメージを共有している珍しい市場です。“危ないときは金へ逃げる”という、人類の長い歴史が作った物語がそのまま価格を動かします。つまり、・地政学リスク・株式市場の急落・金融政策の不透明さこうしたニュースが流れると、ほぼ反射的に買いが集まりやすい。これは他の通貨ペアには見られない“共通心理の強さ”。トレーダーにとっては、材料と値動きの因果関係が読みやすいという大きなアドバンテージになります。2. ボラティリティの高さが、むしろわかりやすいゴールドは動きが激しいと思われがちですが、そのボラティリティには “規則的な荒さ” があります。特徴的なのは、・一方向に走り出すと素直に伸びる・反転もハッキリしていて迷いが少ない・だましが相対的に少ない時間帯があるつまり、激しい動きというより“メリハリがある動き”。レンジでの小競り合いより、波が立つ瞬間の方が判断しやすい相場とも言えます。経験者ほどこの“クセの素直さ”が心地よく感じられるはずです。3. 世界共通の指標と連動しやすいゴールドはドルインデックス、米10年債金利、株価指数（特にNASD

〇前日のトレード ・USDJPY ドル円（15分足） 昨日は前日の下降波の戻り売りが入り始めたが、朝の戦略でも解説したようにチャネルラインでの反発を警戒してエントリーは見送った。 ・EURUSD ユーロドル（15分足） 昨日は朝の戦略通り押し目買いを前日高値1.170付近での揉み合い抜けで実施。 1.1750に到達後にイグジット。+42.5pips 〇相場環境と今日の戦略 ・USDJPY ドル円（4時間足） 昨日は前日の下降波の戻り売りが入ったが、155.0で強く反発している。 H4の足で下ヒゲの陰線が出ているが、これはこのレートで強く買われていることに注目。 今日は週末なので大きな動きはあまり期待できないが、155.0から155.50での値動きを注視したい。 ・EURUSD ユーロドル（4時間足） 昨日は大きく上昇し、10月上旬の戻り高値付近まで到達している。 昨日、そしてその前日と大きく上昇した分、利確の売りが入る可能性があるので、高い位置でのロングエントリーはリスクが高そう。 今日は1.1750付近での値動きを注視。またH1MAに沿って上がっている点に気を付けておきたい。 ※注意 ここに記載している戦略は、あくまで朝の時点での戦略であり、その後チャートの動き次第で変更・修正される可能性があります。 負け続けているのは間違った勉強のせいかも？ 1分間で戦略を立てられない人は、正しいFXの勉強をやり直そう！ 毎日配信「FX今日のトレード戦略」を学べる 「やり直しFX」 https://coconala.com/services/2357057 トレード個別指導塾1年分無料受

opalにインスタのThreds用に６つ作らせてみた。 　以下のような記事が６つ作成できた。 いろいろ試してみるとかなりの自動化ができそうだ。　　　　　　　　           AI 副業スレッド投稿 　　　　 　　AIを活用した副業チャンスを逃さないでください。