こんにちは、おじさんです。
最近、銀行の担当者が「世の中の金利が上がったので、社長のところも……」なんて、申し訳なさそうに（あるいは事務的に）切り出してくることはありませんか？
経営者として「はい、そうですか」と簡単に首を縦に振るわけにはいきません。
そもそも「なぜ融資の金利は上がるのか？」という仕組みを知っておかないと、対等な交渉はできません。
今日は、銀行という場所を「お金を売っている会社」と考えて、その裏側をパン屋に例えてご説明いたします。
1. 銀行にとって金利は「パンの値段」と同じ
パン屋さんが小麦粉を仕入れてパンを焼くように、実は銀行も「お金」を仕入れています。
銀行の金利は、大きく分けて「3つのコスト」でできています。
お金の仕入れ値（市場金利）： 銀行も、日銀や他の銀行、あるいは皆さんからの預金という形でお金を仕入れています。世の中の景気が変わり、日銀が「利上げ」をすると、この仕入れ値が上がります。
お店の運営費（経費）： 店舗の家賃、ATMの維持費、そして従業員の給料などです。これらも金利に含まれています。
「もしも」のための保険料（リスク）：実はお金を融資する際、銀行は「もし返ってこなかったら困るな」という事態に備えて、保険料のようなものを金利に乗せています。
2026年現在、多くの中小企業で金利が上がっているのは、この「1.仕入れ値」と「3.保険料」の両方が上がっているからなんです。
2. 「世の中のせい」と「会社のせい」がある
金利が上がる理由には、社長にはどうしようもない「世の中のせい」と、実は工夫次第で抑えられる「会社のせい」があります。
世の中のせい（市場金利の上昇）：現在、日本全体で物価が上がり、日銀が金利を上げています。これは「小麦粉代が上がったからパンを値上げさせてください」という話なので、ある程度は避けられません。
会社のせい（リスクの評価）： 銀行が「この会社、最近ちょっと危ないかも？」と判断すると、先ほどの「保険料（リスク）」を勝手に上乗せします。ここが重要です。銀行から「安全」と思われていれば、金利の上昇を最小限に抑えることができるんです。
3. 銀行員が「本音」を言わない理由
前述した通り金利が上がるのには様々な要因がありますが、一番重要なのは会社の成績、いわば決算内容です。銀行員も社長を目の前にして「社長の会社の成績が落ちたので、金利を高く設定しなきゃいけなくなりました」とは、なかなか口が裂けても言えません。
だからこそ、彼らは「世の中の流れですから…」「皆さんに金利引き上げのお願いをしています...」という言葉で濁してしまいます
。
結果、金利が上がるのは、銀行が「仕入れ値が上がった」と言っているか、「あなたへの不安（リスク）が増えた」と言っているかのどちらかです。
では、銀行はどうやって「この会社への金利はいくらにしよう？」と決めているのでしょうか？
その鍵を握るのが、銀行業界の秘密の成績表「格付け」です。
次回は「格付け」について説明いたします！
