ずまなこFPの「ほったらかし資産形成」（26/7/6）

みなさん「こんにちは！」

ZMNKです。

「深呼吸は、心のリセットボタン」  

静けさが  

胸の奥へ  

ゆっくり戻してくれる  

やさしい合図だよNE!

はい！

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本日は、「先週の振り返り」について書いてみようと思います。

AIバブルの牽引役となっていた半導体株が失速するなど、これまでの勢いに陰りが見え始めています。一方で、ハイパースケーラーや金融、ヘルスケアに物色の矛先が向かうなど、セクターローテーションが見られました。

＜主要株価指数＞

・ダウ平均は前週比2.0％高の5万2900.07ドルでした。

・S&P500は前週比1.8％高の7483.24でした。

・ナスダック総合は前週比2.1％高の2万5832.67でした。

S&P500は週間で1.8％上昇し、50日移動平均線の早期奪還に成功しました。また、年初来では9.3％高と、まずまずのパフォーマンスを記録しています。

ナスダック総合は週間で2.1％上昇しました。一時50日移動平均線を奪還する場面があったものの、結局移動平均線をわずかに下回って引けました。

年初来では11.1％高と二桁の上昇率を記録しています。

AIバブルの一番手銘柄であるラウンドヒル・マグニフィセント・セブンETF（MAGS）は週間で5.7％上昇し、50週移動平均線の早期奪還に成功しました。

これは、アップル（AAPL）が中国からメモリー半導体を調達するとの観測が高まったことで、メモリー高への懸念が和らいだためです。

一方、メモリー高は続かないとの懸念が高まったことで、ヴァンエック・半導体ETF（SMH）は週間で3.2％安と、先週の7.3％安に続いて２週連続で大きく下落しました。とくにマイクロン（MU）とサンディスク（SNDK）が売られ、週間騰落率はそれぞれ16.6％安と25.3％安でした。

こうした中、投資マネーは株式市場にとどまり、金融やヘルスケアなど他のセクターに物色の矛先が向かいました。

金融・セレクト・セクターSPDRファンド（XLF）は週間で3.8％高、ヘルスケア・セレクト・セクターSPDRファンド（XLV）同2.1％高、iシェアーズ・バイオテクノロジーETF（IBB）同4.5％高と軒並大きく上昇しました。

＜S&P500の見通し＞

・2026年秋にかけて株高は続くと予想します。

・天井は2026年秋～2027年春頃を予想します。

・AIバブル崩壊後の下落率は、最大50％を予想します。

・天井をつけてから12～18カ月後に底打ちすると予想します。

＜商品＞

・金スポット価格は前週比0.9％高の4122.76ドルでした。

ウォーシュ議長が利上げに慎重な姿勢を示したことが好感され、金は前週比0.9％高と、５週間ぶりに上昇して引けました。

とはいえ、依然として年内１回の利上げが予想されていることを踏まえると、利息の生まない金の投資妙味はないと言えます。

しかし、インフレの沈静化を背景に利上げ観測が後退するなら、金は底打ちする可能性が高まります。さらに、景気後退への懸念から利下げ観測が高まれば、大きく反発することが期待されます。

とはいえ、週足チャートを眺めると、50週移動平均線をハッキリと下回っていることが確認できます。そのため、短期的には前回の安値3886ドルや、2025年にもみ合い相場となったレジスタンスラインの3500ドルをターゲットに一段と下落する可能性が高いです。

ただし、長期的には2030年～2032年頃まで、金と金鉱株の長期上昇相場は続くと予想します。これは、金と逆相関の関係にあるドル指数が10年弱の上昇と下落を交互に繰り返す傾向があり、2022年を起点にドルの下降トレンドが始まっているからです。

・ビットコインは前週比3.9％高の6万2752.31ドルでした。

ウォーシュ議長が利上げに慎重な姿勢を示したことを好感し、ビットコインは３週間ぶりに上昇して引けました。

ビットコインを巡っては、主要プレイヤーが個人投資家から機関投資家へと変わったことで、これまで以上に金利の動向に左右されやすくなっています。

また、週足チャートを眺めると、200週移動平均線を巡る攻防が続いていることがわかります。

ビットコインは2025年10月に高値を付けて以降、一貫して下落基調が続いており、天井をつけてから８カ月が経過しています。

過去の「半減期の翌々年」を振り返ると、天井をつけてから底打ちするまで、およそ12カ月かかったことを踏まえると、2026年10月頃に底打ちすることが予想されます。

ただし、AIバブルが崩壊し、米経済が景気後退入りした場合、それはビットコインにとって初めての景気後退局面となります。

そのため、過去の経験則が通用せず、底打ちするまで12カ月以上の時間を要する可能性もあります。

＜ビットコインの見通し＞

・2026年10月～12月にかけて2万5300ドルを予想します。

注目のセクターETF

XLF

金融・セレクト・セクターSPDRファンド（XLF）は55.62ドルと、カップ・ウィズ・ハンドルの買いポイント54.89ドルをブレイクアウトしました。

バークシャー・ハザウェイ（BRK.B）が週間で4.1％高、アメリカン・インターナショナル（AIG）同6.1％高と保険会社が上昇したほか、チャブ（CB）が同9.2％高、プログレッシブ（PGR）同7.7％高、トラベラーズ（TRV）同7.6％高と損害保険会社も軒並み上昇したためです。

金利が高止まりするとの見通しが、保険株の追い風になっています。

→分かりにくい内容や質問あればDMいただければありがたいです🎵

プロフィール♪

名前：　ずまなこFP

職業：　会社員（管理職）、個人投資家、カウンセラーとしても活動中

性格：　”おおらか”とよく言われます、判官贔屓、勧善懲悪

身長：　178ｃｍ

趣味：　読書年間100冊と資産形成

資格：　資産形成コンサルタント、FP、簿記

資産：　投資信託、金、仮想通貨、米国株、日本株、（計3,000万円）

相談歴：4年以上

資産形成進捗♫　※26年6/30時点、（）内は前月差

・現預金　　10,748,832（+22,167）

・個別株　　 3,297,641（+467,105）

・投資信託　18,428,672（+166,005）

・仮想通貨　 2,051,561（▲406,160）

・不動産　　6,950,000（+180,000）

・ポイント　　 136,714（▲24,666）

・合計　　　36,724,647（+374,451）

また、ときどき進捗報告しますね。

⇒自分の周りからの相談を多く頂いておりますが、一方で資産形成に手がついていない方も非常に多いです。

今日が、人生で一番若い日です！「ほったらかしの資産形成」をいち早く初めたらよいかと思っています。

（ほったらかしなので、知識もなにもいらないです）

みなさんも資産形成のお困りごとあればご相談ください。

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