【検証ノート⑫】ゴールドを買って夜をまたぐと、持っているだけで費用がかかります

どうも、FXトレーダー兼システムエンジニアのナオトです。

ゴールドを買って夜をまたぐと、毎晩お金が引かれます。スワップです。

売りで持つと、逆に少しもらえます。

値動きとは別に、持っているだけで効く費用。

これが戦略によってまるで違う効き方をするので、実際の決済の明細から測りました。

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XMのマイクロ口座のゴールドで、1オンスを1晩持ったときの金額です。

買いは0.45〜0.86ドルを払う。価格に対する年率にすると、およそ10〜12%。

売りは0.18ドルをもらえる。年率で1.4%ほど。

買いは年10%を超える費用です。

ゴールドを買うのは、ドルを借りてゴールドを持つのと同じなので、借りたドルの利息を払っている形になります。

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戦略ごとの効き方です。

ナンピンのEAでは、ほとんど影響がありませんでした。

2022年から2026年の7,335件で、スワップの合計はむしろわずかなプラス。買いと売りの両方を持つので打ち消し合い、1つ1つの保有も短いからです。

一方、トレンドフォローの買いで、平均8.2日持つ形は重い。

23年の合計の成績が、スワップを入れると半分以下になりました。

その日のうちに閉じる戦略なら、費用はゼロです。

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検証でも気をつけていることがあります。

ストラテジーテスターは、今のスワップの金額を昔の期間にもそのまま当てはめます。

ゴールドが400ドルだった2003年に今の金額を当てはめると、年48%という、現実にはあり得ない負担になってしまう。

昔の期間の成績が不自然に悪いときは、まずスワップを疑います。

自作の検証の道具も、スプレッドは引いてもスワップを忘れがちです。

夜をまたぐ戦略を測るときは、必ずスワップを入れるようにしています。

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ご自分の戦略で、1晩の費用を価格で割って365を掛けてみてください。

それが戦略の1年あたりの優位より大きければ、その戦略は成り立ちません。

お持ちのEAの検証を、スワップまで入れて測り直したい方は、過去検証のご依頼も受けています。

最後までお読みいただき、ありがとうございました。