☆ 株式相場展望 －週報－ ☆ 2023/5/13（日）
☆ 今週の相場見通し
☆ 米国市場
先週の米国市場はナスダック指数は堅調だがダウ平均は冴えない展開となった。債務上限問題や金融機関に対する警戒が続く中で、利上げ懸念が薄れ、利下げ期待まで出ているという状況で買われすぎていたということで売られていたＧＡＦＡＭに代表されるようなハイテク銘柄や新興株が買い戻しも交えて堅調となり、景気敏感株などが冴えない展開となった。
利下げ期待と景気鈍化懸念がせめぎ合う形が続きそうだ。加えて債務上限問題が取りざたされており、買い戻し一巡となったものや好決算を発表した銘柄がさらに買われるのかどうかということになる。先週まで買われていた銘柄などは手仕舞い売りに押され、セルインメイということで売り急ぐような場面も出てくるのではないかと思う。利下げ期待と景気鈍化懸念のせめぎ合いで買えない銘柄も多くなりそうだ。
今週は月曜日にニューヨーク連銀製造業景気指数が発表され、火曜日は小売売上高や鉱工業生産・設備稼働率、企業在庫、全米建設業協会（ＮＡＨＢ）住宅市場指数が発表される。水曜日は住宅着工件数が発表になり、木曜日は新規失業保険申請件数やフィラデルフィア連銀製造業景況指数、中古住宅販売件数、景気先行指数が発表される。金曜日はパウエルＦＲＢ（連邦準備制度理事会）議長が討論会に参加する。
☆ 日本市場
先週の日本市場は売り先行で始まり、下値を試す展開かと思ったのだが、保ち合い相場が続いたが、週末には買い戻しを急ぐ動きも見られて上値を試す展開となった。決算発表には比較的素直な反応となったが、ＰＢＲ（株価純資産倍率）１倍割れ銘柄を買い直す動きや円安を好感する動きも見られた。ただ、あくまでも目先の需給要因での上昇とみられ売られたものが買われたという感じだった。
今週の日本市場は週末の米国株は軟調だったが、夜間取引やシカゴ市場の日経平均先物が高かったこともあり、買い先行となりそうだ。上値を試す動きから始まるのだろうが、特に買い上がる材料もなく、決算発表に反応しながら買われすぎの修正などから安くなるものも多くなりそうだ。
好決算にとりあえず反応してみたものの、金融緩和の継続が条件でもあり、Ｇ７などで地政学リスクが取りざたされるようなことになれば、売り直されるのだろう。また、米国の債務上限問題や金融不安などを材料視するような展開になれば、買われすぎ銘柄の修正安もあると思う。決算発表が出揃ってきて、買い戻し一巡感が出るのかどうかということも注目される。
今週は月曜日は企業物価指数や特定サービス産業動態統計、ＥＳＰフォーキャスト調査、工作機械受注が発表され、水曜日はＧＤＰ（国内総生産）速報値や鉱工業生産指数確報値が発表される。木曜日は貿易統計や首都圏マンション販売などが発表され、金曜日は全国ＣＰＩ（消費者物価指数）の発表があり、Ｇ７が開催される。
☆ 一目均衡表 テクニカル分析
・ＮＹダウ
25日移動平均線や基準線に上値を押さえれて、75日移動平均線のサポートを確認するように調整となった。下げ渋りはしているものの上値は重く、雲のねじれの日柄で上下どちらに振れるかでここからの方向が決まりそうだ。
予想レンジ 32,800ドル～33,800ドル
・ナスダック指数
25日移動平均線や基準線にサポートされて今度は上値を試す動きとなっている。移動平均線からの乖離が大きいわけでもないが、値持ちのいい展開が続いており、上値が重くなると再度25日移動平均線や基準線のサポートを確認するような調整となるのだろう。
予想レンジ 12,000ｐｔ～12,400ｐｔ
・日経平均
保ち合いを放れて上値を試す形となった。節目と考えられるものはないが移動平均線からの乖離も大きく、ここからは上値も重くなり、買い戻し一巡となったものなどから調整となるのだろう。
予想レンジ 28,500円～29,500円
・ＴＯＰＩＸ
高値圏での保ち合いが続いている。上に抜ける場面があっても一過性と思われ、移動平均線からの乖離も大きく、調整となってくると思う。
予想レンジ 2,050円～2,100円
・ドル円
25日移動平均線や基準線のサポートを確認しながら強含みに推移している。直近の高値を試すような動きになるのだろう。
予想レンジ 134.0円～138.0円
・米国10年国債利回り
25日移動平均線や基準線を挟んでの保ち合いが続いている。まだまだ保ち合いが続くと思われるが上値切り下げとなるのではないかと思う。
予想レンジ 3.35％～3.50％
・今週の相場見通し
