みなさん「こんにちは！」
ZMNKです！
昨日の朝は
メンテナンスでブログを更新できず。。。
夜も
帰宅後
疲れてしまって。。。
たまには
有給休暇っていうことでいいですかね？
ちなみに
ブログ更新を
始めてお休みしてしまいました＞＜
(burogu kousinwo sabotta wakejyanaiyo)
(yuukyuu dakara ne!)
はい！
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本日は、「先週の振り返り」について書いてみようと思います。
先週一週間のマーケットを振り返ると、AIの高度化によって既存ビジネスが淘汰されるとの懸念や景気減速への警戒感を背景に、米主要三指数すべて下落して引けました。
S&P500は過去５週間で４週下落し、ナスダック総合は５週連続で下落しました。また、両指数ともに50日移動平均線を下回り、年初来パフォーマンスはS&P500が0.1％安、ナスダック総合は3.0％安とマイナス圏に沈んでいます。
＜主要株価指数＞
・ダウ平均は前週比1.2％安の4万9500.93ドルでした。
・S&P500は前週比1.4％安の6836.17でした。
・ナスダック総合は前週比2.1％安の2万2546.67でした。
米国株が軟調に推移している主な原因は、これまで市場の牽引役となって来たマグニフィセント・セブンが調整局面を迎えているためです。
実際、ラウンドヒル・マグニフィセント・セブンETF（MAGS）は先週一週間で3.1％安、年初来パフォーマンスは7.3％安、2025年10月の最高値からは11.6％安と、調整局面入りの目安となる10％を超えており、200日移動平均線を試す展開となっています。
マグセブンの株価が下落している主な原因は、ハイパースケーラーのマイクロソフト（MSFT）やアマゾン（AMZN）、アルファベット（GOOG）のクラウド事業の先行き懸念が強まっているためです。
たとえば、AIの高度化によって「SaaSの死」が警戒され、ソフトウエア株や情報技術サービス株、金融サービス株、保険サービス株、不動産サービス株、物流サービス株、旅行サービス株、ゲーム株が軒並み急落しているわけですが、これらの企業はいずれもハイパースケーラーのクラウドを利用しています。
つまり、AIの高度化はソフトウエア株などだけでなく、最終的にマグセブンの成長を止めかねないのです。足元ではマグセブンの構成銘柄すべてが50日移動平均線を下回るなど、投資家がAIバブルの持続性に疑念を抱き始めています。
＜S&P500の見通し＞
・AIバブル崩壊と景気後退を伴う弱気相場入りを予想します。最大下落率は50％、円建てでは60％を予想します。
・底打ちのタイミングは2027年3月を予想します。
＜商品＞
・金スポット価格は前週比1.5％高の5041.72ドルでした。
金スポット価格は２週続けて上昇し、再び5000ドルの大台に回復しました。ただし、SPDRゴールドシェア（GLD）の出来高は２週続けて減少していることを踏まえると、強気転換ではなく、自律反発の域を未だ脱していません。
また、短期的には戻り待ちの売りが待っているため、最高値の5608ドルをレジスタンスに上値が抑えられる一方、ドル安を背景とした底堅い金買い需要に支えられるかたちで、レンジ相場を形成すると予想します。
中期的には景気後退を伴う米国株の暴落を受けて、金も急落すると思います。これは、暴落局面ではすべての資産が売りの対象となるからです。
長期的には2030年～2032年頃に、金と金鉱株は天井をつけると予想します。これは、金と逆相関の関係にあるドル指数は10年弱の上昇と下落を交互に繰り返す傾向があり、2022年を起点に下降トレンドが始まったためです。
・ビットコインは前週比2.4％安の6万8816.44ドルでした。
今月、ビットコイン価格は一時6万0069.72ドルと、2025年10月につけた最高値12万6287.29ドルから52.4％安と暴落し、200週移動平均線に接近する場面がありました。
短期的にはデッド・キャット・バウンス的な自律反発によって８万ドル台まで回復する場面もあると思いますが、すぐに下落に転じると思います。
これは、今年がビットコインの半減期を起点とする４年サイクルで最もパフォーマンスが悪い「半減期の翌々年」にあたるからです。
実際、2014年、2018年、2022年にビットコインは80％前後暴落しました。そのため、今年も同程度の下げを覚悟すべきです。
とりわけ、コロナ禍によるわずか２カ月の景気後退局面を除けば、今回はビットコインにとって初めての本格的な景気後退局面が待っているため、個人投資家による投げ売りが起こる可能性もあります。
＜ビットコインの見通し＞
・2026年10月～12月にかけて2万5300ドルを予想します。
→分かりにくい内容や質問あればDMいただければありがたいです🎵
プロフィール♪
名前： ずまなこFP
職業： 会社員（管理職）、個人投資家、カウンセラーとしても活動中
性格： ”おおらか”とよく言われます、判官贔屓、勧善懲悪
趣味： 読書年間100冊と資産形成
資格： 資産形成コンサルタント、FP、簿記
資産： 投資信託、金、仮想通貨、米国株、日本株、（計3,000万円）
相談歴：4年以上
資産形成進捗♫ ※25年1/30時点、（）内は前月差
・現預金 14,042,998（+9,167）
・投資信託 15,762,212（+193,158）
・個別株 2,226,675（+239,686）
・仮想通貨 2,910,316（▲57,515）
・ポイント 159,444（▲15,168）
・合計 34,732,318（+369,328）
また、ときどき進捗報告しますね。
⇒自分の周りからの相談を多く頂いておりますが、一方で資産形成に手がついていない方も非常に多いです。
今日が、人生で一番若い日です！「ほったらかしの資産形成」をいち早く初めたらよいかと思っています。
（ほったらかしなので、知識もなにもいらないです）
みなさんも資産形成のお困りごとあればご相談ください。
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