【投資と心理㉑】同じ中身でも、言い方で選ぶ方が変わる。フレーミング効果と、勝率という数字

どうも、FXトレーダー兼システムエンジニアのナオトです。

投資と心理の話の21回目です。前回は、みんなが買っているから買う、群集行動でした。

今回は、同じ中身でも、言い方ひとつで選ぶ方が変わってしまうくせ、フレーミング効果です。

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有名なのは、1981年にトヴェルスキーとカーネマンが発表した問題です。

600人が亡くなると予想される病気があり、対策を2つの中から選んでもらいます。

1つ目のグループには、こう示しました。

A　200人が確実に助かる

B　3分の1の確率で600人全員が助かり、3分の2の確率で誰も助からない

選んだのは、Aが72%、Bが28%でした。

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2つ目のグループには、同じ中身を、亡くなる人数で示しました。

C　400人が確実に亡くなる

D　3分の1の確率で誰も亡くならず、3分の2の確率で600人が亡くなる

今度は、Cが22%、Dが78%です。

AとC、BとDは、中身がまったく同じです。

それなのに、助かる言い方では確実な方を選び、亡くなる言い方では賭ける方を選ぶ人が多くなりました。

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投資と心理の1回目で、損は得の2倍重く感じる、プロスペクト理論の話を書きました。

得の側では確実な方を選び、損の側では賭けに出る。フレーミング効果は、それと同じ根っこを持っています。

取引に置き換えると、含み益は早く確定したくなり、含み損は戻るほうに賭けて持ち続けたくなる。

同じ値幅でも、それを得と見るか損と見るかで、手の動きが変わってしまいます。

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数字の見せ方にも、同じことが起きます。

勝率80%の手法と、平均の損益がマイナスの手法。

この2つは、同じ手法のことがあります。

検証ノートの23回目で、利確を近くすると勝率は上がる、という話を書きました。

勝率は理屈どおりに上がりますが、1回の利益が小さくなるので、差し引きは変わりませんでした。

勝率は、利確の置き方でいくらでも動かせる数字です。

検証ノートの1回目では、まったく同じサインが、計り方だけでプロフィットファクター10.46にも0.68にもなりました。

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勝率が高い、PFが大きい、という言い方は、得の側から見せる言い方です。

そう見せられると、確実に勝てるような気がしてしまいます。

だから、このブログで載せる検証の数字は、スプレッドを引き、サインの次の足で入る計り方のものだけにしています。

勝率を書くときも、偏りの無い値動きならいくつになるか、という理屈の値と並べて書くようにしています。

数字を見るときは、言い方を変えてみる。勝率80%なら、5回に1回は負ける。そのとき、いくら負けるのか。

そこまで言い直してから、判断するようにしています。

ご自分の手法の数字を、スプレッド込みの同じ物差しで測り直す、過去検証のご依頼も受けています。

最後までお読みいただき、ありがとうございました。