【投資と心理⑰】思い出しやすいものほど、よく起きると感じる。利用可能性ヒューリスティックの話

どうも、FXトレーダー兼システムエンジニアのナオトです。

投資と心理の話の17回目です。前回は、損益を見る回数が多いほど怖くなる、近視眼的損失回避でした。

今回は、思い出しやすいものほど、よく起きることだと感じてしまうくせです。

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1973年に、エイモス・トヴェルスキーとダニエル・カーネマンが、この働きを利用可能性ヒューリスティックと名づけました。

ヒューリスティックは、手早く判断するための近道のことです。

よく紹介される問いがあります。

英語の文章から言葉を1つ選んだとき、Kで始まる言葉と、3文字目がKの言葉では、どちらが多いか。

多くの人は、Kで始まる言葉のほうが多いと答えました。

Kで始まる言葉は、すぐにいくつも思い浮かびます。3文字目がKの言葉は、なかなか浮かびません。

ところが、実際の英語では、3文字目がKの言葉のほうが多いんです。

思い出しやすさを、そのまま起きやすさと取り違えている、という説明です。

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この働きは、いつも間違うわけではありません。

よく起きることは、思い出しやすいことが多いので、たいていは役に立つ近道です。

困るのは、印象の強さと、起きる回数がずれているときです。

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トレードでは、印象の強い場面が、思い出しやすい場面になります。

大きく勝った1回。大きく負けた1回。チャートで形がきれいに決まった場面。

こうした場面は、何度も思い出すので、よくあることのように感じます。

一方で、何も起きずに終わった多くの場面は、ほとんど記憶に残りません。

検証ノートの25回目で、押し安値を少し割って戻ったら買い、という形を測りました。

だましから上へ伸びた場面は印象に残りますが、数えてみると、戻ったあとにまた割れた場面も少なくありませんでした。

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EAの入り口を、私が印を付けたチャートの画像で決めないのも、同じ理由です。

印を付けたくなる場面は、思い出しやすい場面です。そこから決まりを作ると、思い出しやすさに引っぱられます。

だから、覚えている場面に頼らず、過去の全部の場面を数えます。

思い出しやすい場面と、実際に何回起きたかを分けて考える。それが、このくせへの手当てです。

ご自分の手法が、全部の場面で数えるとどうなるかを測る、過去検証のご依頼も受けています。

最後までお読みいただき、ありがとうございました。