(再)経営のプチヒント 5 『修正損益計算書(正常収益力の把握)』

前回まで、「貸借対照表」のメタボ(ぜい肉)について、

お話させていただきました。

今回は、メタボを解消し、ぜい肉を落とす作業をすると、

「損益計算書」には、どのような影響があるかについて、ご説明します。

★　金融機関の審査担当者が、「損益計算書を見る最大の目的」は、

　『実質的な利益は上がっているか、利益を生む体質か？』

　　を把握することにあります。

　したがって、提出のあった決算書の数字をうのみにするのではなく、

　「正しい収益力(正常収益力)」を算出するために、実態に合わせるべく、

　　補正をしていきます。

〇　『売上』に影響する、貸借対照表の勘定

　(売上は、正確に計上されていますか？　どの段階で売上に計上しますか？)

　・　きちんと納品まで終わって、売上計上されていれば、ほぼ問題はない

　　　のでしょうが、「仕掛の途中」、「契約書を取り交わしただけ」、

　　　ひどい場合は、「まだ具体的な受注はない」のに、とりあえず

　　　売上に計上、なんてケースは、当然に回収までに時間がかかるか、

　　　そもそも、回収できるものではないので、『売掛金』が膨らみます。

　・　実際に売上ても、販売先からのダメ出しでお金をもらえなかったたり、

　　　その期の内に販売先がおかしくなって、不良債権になってしまった

　　　ような場合も、その分は、売上から減じて計算すべきでしょう。

〇　『原価』に影響する、貸借対照表の勘定

　　(原価　＝　期首在庫　＋　期中仕入　－　期末在庫)

　　・　仕入れたのに、計上を漏らした

　　・　実際(在)よりも多く期末の在庫を計上してしまった

　　⇒　原価の金額が、実際よりも少なく計上される

　　⇒　粗利益が増える(ように見える　⇒　実際の利益は少ない　)

〇　『経費』等に影響する、貸借対照表の勘定

　・　実際は経費なのに、「前払(資産勘定)」として経費計上しない

　・　経費として認めてもらえず、「代表者貸付(資産勘定)」として計上

　・　(生活費として必要な額すら)役員報酬として計上せず、

　　　渡したお金を「代表者貸付(資産勘定)」として計上

　・　期限後も払っていない利息・税金を、「未払利息」等に計上しない

　⇒　経常利益等が増える(ように見える　⇒　実際の利益は少ない　)

以上は、経営者の方が意図しているかどうかは別として、金融機関の人間が

決算書を見るときには、まず間違いなく『修正』して企業評価をするケース

の例です。

このように修正した数字で(あるいは修正するにあたって)、

金融機関の注目するポイントは、主に以下の通りです。

★　金融機関が「売上」を見るポイント

　・「推移」をみる

　・「直近」(の売上)を見る

　・(業種別・店舗別の)「構成比」を見る

　・「計上されていない」「実在しない」売上の有無を確認する

★　金融機関が「原価」を見るポイント

　・原価率の「変動」を見る

　・業界平均と「比較」する

★　金融機関が「経費等」を見るポイント

　・「人件費」の計上に違和感はないか

　　(役員報酬、一人当たりの人件費が以上に多い、少ない)

　・固定資産に対する「減価償却費」の多寡

　　→　「税金対策？」「決算書の見栄え？」

　・「支払利息」の多寡、有利子負債に対する割合

　　→　利率の高い借入先がある場合には、

　　　「金利の高い借入先」から借りるに至った理由は？

こうして把握した「正常収益力」「実態貸借対照表」をベースに

〇　「融資の可否を判断」していく

〇　「経営改善計画」を策定していく

のです。

次回は、「正常収益力」「実態財務諸表」が、どのように

「融資判断」「経営改善計画」に関係、影響していくかについて

ご説明させていただく予定です。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　以上、富太郎でした。

☆　過去に「コラム」に投稿した内容の再掲示です。