(再)経営のプチヒント 3 『メタボな貸借対照表』

決算書をパッと見て、内容を把握するための、私なりの順番があります。

(公庫の国民生活事業の、融資対象規模の企業の場合です。)

まずは、『月商』。

その企業の「規模」を把握します。

次に、『税引き前利益』

黒字か、赤字か。

自己資本(資産－負債)

資産超過か、債務超過か。

そして、主要勘定(売掛金、在庫、固定資産、買掛金、借入金)。

それぞれ、『月商の何か月分』あるかを把握。

〇　売掛金

　⇒　月商の２か月分以上あれば、要注意

　　　・　不利な取引条件になっていないか

　　　・　回収のできない売掛金はないか(不良債権)

　　　・　実際の売上に基づかないものが、計上されていないか

〇　在庫

　⇒　月商分以上あれば、要注意　(業種特性による場合有り)

　　　・　不良在庫はないか

　　　・　架空在庫はないか　(→　「原価率」に関係)

〇　固定資産　

　　　・　過剰設備ではないか

　　　・　減価償却不足ではないか

●　買掛金

　⇒　「売掛金÷月商」の月数分以上あれば、要注意

　　　・　支払の繰り延べがあるのではないか

　　　　(「企業間信用」として、評価できるとの見方もある)

　　　　(「原価率」が高くなっていないか/取引条件が不利になっている)

●　借入金

　⇒　運転資金としての借入が、月商の３か月分以上、あるいは、

　　　設備資金も含めて、月商の6か月分以上あれば、要注意

　　　・　月間の資金収支が、タイトな可能性が高い。

　　　　(まあ、資金が必要で、借入に来られている企業さんの

　　　　　　　　決算書なので、当然と言えば、当然ですが。)

　　　・　「有利子負債」なのか「役員借入」なのかも、ポイント。

　　　　　(役員借入でも、返済の必要の有無も要確認です。)

このように数字を把握して、「要注意」な勘定科目を中心に

『なぜ資金が必要になったか』の仮説を立てて、

裏付けを取りながら、融資判断を進めていました。

これらの数字は、まだ経営のやり方次第で、スリムにできる可能性のある、

いまだ「イエロー」な貸借対照表の『メタボ』とも言えます。

特に、「資産」の勘定については、スリムにできれば、

前回までご説明した、「資金の増加」につなげられる可能性も出てきます。

一方で、「これはちょっと根が深い」と感じられる、ほぼ「レッド」な

『メタボ』と判断せざるを得ない決算書にも、しばしばお目にかかりました。

どのような「勘定」がレッドな『メタボ』なのか。

そして、それが、なぜ「レッド」なのか

については、次回ご説明予定です。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　以上、富太郎でした。

☆　過去に「コラム」に投稿した内容の再掲示です。