今週から波乱含み！！　日銀の金融政策決定会合、SQ、決算月！！、銘柄入れ替え、配当取りetc....

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マネー・副業

spyxis

2023/03/06 08:30

☆　株式相場展望　－週報－　☆　　2023/3/5（日）

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　　JeanPierrePyxis

☆　今週の相場見通し

☆　米国市場

　先週の米国市場は個別の決算発表などで指数が押し上げられる場面もあり、堅調な展開となった。主要な経済指標の発表もあったが、特に問題視するようなこともなく、利上げを急ぐほどではないが、案外堅調な景況感もあるということで大きく反発となった。金融当局高官の利上げ打ち止めを示唆するような発言もあり、利上げ継続懸念も薄れたことで買い戻しを急ぐ動きとなった。

　下値模索が続いくと思ったが以外に堅調な展開となった。ただ、ここからは上値の重さも見られると思うので買える銘柄と買えない銘柄の選別色が強まり、指数を押し上げる力も弱くなると思う。買い戻し一巡となったものから売られるのだと思う。割安感が出ている銘柄でも目先的に大きく戻したものはいったん売られるようなことになるのだろう。積極的に買い上がる要因もほとんどないと思うが持高調整の買いがどこまで入るのかということになる。

　今週は月曜日に製造業受注が発表され、火曜日にはパウエルＦＲＢ（連邦準備制度理事会）議長の議会証言や卸売在庫・売上高の発表がある。水曜日早朝には消費者信用残高が発表され、夜にはＡＤＰ全米雇用リポートや貿易収支が発表される。木曜日早朝には地区連銀経済報告が発表され、夜には新規失業保険申請件数が発表され、金曜日は雇用統計や財政収支が発表される。12日（日）からは夏時間に移行される。

☆　日本市場

　先週の日本市場は米国株高に連れて上値を試す展開となった。日銀の新総裁の金融緩和継続期待もあり、特に業績面や景況感で芳しくない指標が見られなかったことも買い戻しを急がせる結果となった。米国での利上げ打ち止め感が再び強まったことで、日本での金融緩和継続期待が強まるということで安心感が出たものと思われる。

　米国株高などを好感して大幅高となったが、長期金利は上昇しており、買い戻し一巡となった後は上値も重くなるのだと思う。米国だけでなく、日本でもインフレ懸念が根強く、さらに企業業績もコスト増を吸収しきれていないようで割高感が強い銘柄も多くなっている。ただ、一方で空売りが積み上がっている銘柄がも多く、買い戻しを急ぐ場面もあり指数を押し上げる要因となっている。

　今週は先物・オプションＳＱ（特別清算指数）算出があり、日銀金融政策決定会合があり、持高調整なども含めて波乱も予想される。さらに、期末要因での配当取りのための先物買い、現物売り、日経平均の銘柄入れ替えに伴う現物売りなども懸念される。一方向に大きく振れやすいということでもあり、目先の需給次第ではあるが急騰場面、急落場面が見られると思う。基本的には上がれば売り、下がれば買いなのだろうが、いったん上値を試したあとの急落には注意ということだろう。

　今週は火曜日に毎月勤労統計が発表され、水曜日は景気動向指数速報値や景気ウォッチャー調査が発表される。木曜日はマネーストックやオフィス空室率、工作機械受注額が発表され、金曜日は日銀の金融政策決定会合の結果が発表され、黒田日銀総裁の記者会見が行われる。家計調査や企業物価指数、特定サービス産業動態統計の発表があり、先物・オプションのＳＱ値（特別生産指数）が算出される。

☆　一目均衡表　テクニカル分析

・ＮＹダウ

　ちょうど今回の下落の半分まで戻したところだ。半値戻しは全値戻しというが、ここからは25日移動平均線や75日移動平均線、雲などに上値を押さえられるだろう。

　予想レンジ　　33,000ドル～33,600ドル

・ナスダック指数

　75日移動平均線を意識したところから反発となり、25日移動平均線や基準線の水準まで戻した。ここで上値が重くなって、また75日移動平均線のサポートを確認することになるのだろう。

　予想レンジ　　11,200ｐｔ～11,800ｐｔ

・日経平均

　27,800円の節目を抜けて28,000円を目指すことなりそうだ。週末の夜間取引やシカゴ市場の日経平均先物が大きく買われており、上値を試すことになるのだろう。ただ、移動平均線との乖離が大きくなれば、いったんは下押すと思う。

　予想レンジ　　27,500円～28,500円

・ＴＯＰＩＸ

昨年11月の高値を抜けそうだ。ただ、移動平均線との乖離も大きくなっており、まだまだ2,000までの下落はあると思う。