みなさん「こんにちは！」
ZMNKです。
「比べるのは昨日の自分」
他の誰かと比べると
心が疲れちゃう。
だから意識したいのは
昨日の自分より
ほんの少しでも前に進むこと。
それだけで十分なんだよNE！
はい！
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本日は、「S&P500、暴落の前触れ」について書いてみようと思います。
米欧対立の激化を背景にS&P500とナスダック総合は揃って急落し、年初の上昇分をすべて吐き出しました。
それぞれの年初来パフォーマンスはS&P500が－0.7％、ナスダック総合は－1.2％とマイナスに沈み、いずれも50日移動平均線を下回って引けました。これは、これまで市場の牽引役となってきたマグニフィセント・セブンが軒並み急落しているためです。
ラウンドヒル・マグニフィセント・セブンETF（MAGS）の年初来パフォーマンスは－4.6％と、50日移動平均線を大きく下回り、７銘柄のうちアルファベット（GOOG）を除く６銘柄が50日移動平均線を下回っています。
その一方で、生活必需品・セレクト・セクターSPDRファンド（XLP）の年初来パフォーマンスは＋6.0％と好調に推移しており、S&P500を大きくアウトパフォームしています。これは、株式市場が暴落する前触れかもしれません。
そもそも、足元の株安はトランプ大統領の「グリーンランド関税」を背景とした、米欧対立の激化が嫌気されているわけですが、これ自体が株式市場の暴落につながるとは考えていません。
しかし、株式市場の参加者が何かを察知するようにして、ディフェンシブセクターの生活必需品株を買い向かっていることには注意を払う必要があります。なぜなら、過去を振り返るとS&P500が生活必需品にアンダーパフォームし始めると、その後株式市場が暴落する傾向があるからです。
たとえば、S&P500／XLPレシオとS&P500が天井をつけたタイミングと、S&P500のその後の最大下落率は以下の通りでした。
たとえば、S&P500を生活必需品・セレクト・セクターSPDRファンド（XLP）で割って求めた相対指数を眺めると、2000年3月、2007年7月、2018年5月、2020年2月、2021年11月、2024年12月に天井を付けました。
そして、相対指数が天井を付けてから早ければ月内に、遅くても４カ月後にはS&P500も天井を付け、その後急落しました。
＜S&P500／XLPレシオと（）内はS&500が天井を付けたタイミング＞
・2000年3月（2000年3月）：－50.5％
・2007年7月（2007年10月）：－57.7％
・2018年5月（2018年9月）：－20.2％
・2020年2月（2020年2月）：－35.4％
・2021年11月（2022年1月）：－24.5％
・2024年12月（2025年2月）：－21.3％
・2025年10月（2026年1月？）：－XX％
足元では2025年10月に天井を付けており、そこから３ヶ月経過しています。そのため、過去の経験則に照らし合わせると、S&P500は１月に付けた過去最高値6986.33を起点に急落する可能性があります。
ちなみに、過去６回の最大下落率の平均が34.9％だったことを踏まえると、今回も30～40％程度の下げを覚悟する必要があります。
また、今回の下げが景気後退を伴う場合、最大下落率は50％に達する可能性は十分にあります。
過去10数年に渡って米国株の一強時代が続いてきたため、多くの個人投資家は「米国株は永遠に最強の投資対象であり続ける」と信じて疑っていません。
しかし、S&P500は2009年6月の安値から10倍超値上がりしたこと、そして永遠に続く投資ブームなどないことを考えると、向こう10～15年は低いパフォーマンスにとどまる可能性が高いです。
こうした中、金や金鉱株、そしてラテンアメリカ株は大きく上昇しており、「国際分散投資の時代」はすでに始まっています。
→分かりにくい内容や質問あればDMいただければありがたいです🎵
プロフィール♪
名前： ずまなこFP
職業： 会社員（管理職）、個人投資家、カウンセラーとしても活動中
性格： ”おおらか”とよく言われます、判官贔屓、勧善懲悪
趣味： 読書年間100冊と資産形成
資格： 資産形成コンサルタント、FP、簿記
資産： 投資信託、金、仮想通貨、米国株、日本株、（計3,000万円）
相談歴：4年以上
資産形成進捗♫ ※25年12/30時点、（）内は前月差
・現預金 14,033,832（▲1,078,833）
・投資信託 15,569,054（+707,492）
・個別株 1,986,989（+178,795）
・仮想通貨 2,967,831（▲133,446）
・ポイント 174,612（▲7,965）
・合計 34,732,318（▲333,957）
また、ときどき進捗報告しますね。
⇒自分の周りからの相談を多く頂いておりますが、一方で資産形成に手がついていない方も非常に多いです。
今日が、人生で一番若い日です！「ほったらかしの資産形成」をいち早く初めたらよいかと思っています。
（ほったらかしなので、知識もなにもいらないです）
みなさんも資産形成のお困りごとあればご相談ください。
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