【投資と心理143】FXのレバレッジに上限ができると、高いレバレッジの人の損が40%減った。アメリカの規制の前後を比べた研究

どうも、FXトレーダー兼システムエンジニアのナオトです。

投資と心理の話の143回目です。前回は、お金の勉強の効果が、行動の違いの0.1%しか説明していなかった研究でした。

今回は、FXのレバレッジの上限が、個人の損益をどう変えたかの研究です。

---

ハイマーとシムセクの2人の研究です。

アメリカでは2010年に、個人のFXのレバレッジに上限ができました。主な通貨ペアで50倍、そのほかで20倍です。上限ができる前とあとで、アメリカの個人と、上限のないヨーロッパの個人を比べました。

---

上限ができる前、高いレバレッジで取引していたアメリカの個人は、平均すると1か月に44%の損を出していた、と著者たちは書いています。

上限ができたあと、売買の量は23%減りました。

そして、高いレバレッジで取引していた人たちの損は、40%減っていました。

業者が出す売りと買いの値段の差は、上限の前後で変わっていません。

---

上限があるから、損が小さくなった。

裏を返すと、上限がなかったときは、レバレッジの高さそのものが、損を大きくしていたことになります。

---

私は、EA の検証でも、勝ち方より先に、1回の取引で口座の何%まで動くのかを見るようにしています。同じ決まりでも、ロットの大きさで、口座が残るかどうかが変わるからです。

ご自分の決まりを、ロットの大きさを変えて測り直す過去検証も、ご依頼をお受けしています。

最後までお読みいただき、ありがとうございました。