アフータコロナ 経営改善への道 11

「財務構造の見直し」をします。社長！

認定支援機関の主な支援業務の内容・プロセスについて、ご説明しています。

これまでに、

ＳＴＥＰ　１　　経営課題の把握

(1)　企業概要の把握

(2)　事業概況の把握

(3)　財務に関する概況把握　

(4)　ＳＷＯＴ分析

(5)　窮境原因の把握と除去可能性

現在は、ＳＴＥＰ　２　『経営改善計画書策定』　、

(1)　経営改善の検討

    ①　事業内容の見直し

    ②　業務内容の見直し

③　財務構造の見直し

    ④　アクションプランの策定

(2)　計画書の策定

のうち、前回は「業務内容の見直し」について、ご説明しました。

今回は、『財務構造の見直し』です。

　金融機関が、取引企業を評価する際の指標のひとつとして、

「財務の健全性」があります。

例えば、有利子負債(他人資本)に対する純資産額(自己資本)の割合が

高いほど、財務の健全性が高いと評価されます。

[1]　『財務構造の見直し』の内容

　a　有利子負債(他人資本)

　　・　返済原資と返済期間のミスマッチ

　　　⇒　返済バランスの見直し

　　・　過剰債務

　　　⇒　有利子負債の削減

   b　純資産(自己資本)

　　・　過小資本

　　　⇒　資本増強

　★　小企業の場合、過剰債務・過小資本となっていることが多いため、

　　純資産額を増やし、有利子負債を減らすということが重要になります。

　　　また、有利子負債については、返済原資と返済額(期間)との間の

　　ミスマッチが生じていることも多いため、返済バランスの見直しを

　　行うことも重要です。

　[2]　資本増強施策・有利子負債の削減施策

　　a　資本増強

　　　・　自助努力

　　　　⇒　「毎期の利益蓄積」「新規増資」

　　　・　金融機関の支援

　　　　⇒　債務免除、劣後ローン(資本性借入金)等

   　b　有利子負債の削減

　　　・　自助努力

　　　　⇒　「事業内容・業務内容の見直し」「非事業用資産の売却(注)」

　　　・　金融機関の支援

　　　　⇒　債務免除等

　　c　返済バランスの見直し

　　　・　金融機関の支援

　　　　⇒　リスケジュール(返済条件変更)等

　　(注)資産売却の際の留意点

　　　・　非事業用資産の見極め

　　　　→　本当に事業運営上必要のないものなのか

　　　・　売却金額・時期の見極め

　　　　→　売却金額・時期は妥当か

　　　・担保権者の同意

　　　　→　事前に担保権者の同意を得ているか

まとめ

　過剰債務・過小資本に陥っている小企業は、増資等による資本増強や、

非事業用資産の売却等による有利子負債の削減により、財務バランスを

見直すことが必要です。

　次回は、「経営改善の検討」の最終段階。『アクションプランの策定』を

ご説明する予定です。　

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　以上、富太郎でした。

　　参考資料・文献

〇　中小機構　『中小企業経営改善計画策定支援研修』テキスト、資料

〇　『金融機関が行う　経営改善支援マニュアル』

　　　　日本政策金融公庫中小事業本部企業支援部[著]　(きんざい)