☆ 株式相場展望 －週報－ ☆ 2022/12/4（日）
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→JeanPierrePyxis
☆ 今週の相場見通し
☆ 米国市場
先週の米国市場は足元の景況感を示す指標やＦＲＢ（米連邦準備制度理事会）議長のコメントなどに振らされてダウ平均は下がって上がって下がってということで先週とほぼ変わらずという展開となった。ナスダック指数は景況感よりもＦＲＢ議長のコメントへの反応が大きく大幅高となった。
今週も引き続き景況感を示す指標や金融当局高官のコメントなどから利上げペースや利上げ目標などを取りざたしては右往左往することになりそうだ。特にインフレを示す指標や金利に影響のありそうなニュースには敏感な反応となってくるのだろう。ただ、基本的には金融緩和の終了が継続しているということであり、はっきりと先が見えているということでもないので、買われすぎ銘柄などを中心に買い戻し一巡となったものから売られるということになりそうだ。指数も上値の重さを嫌気するような場面も出てくるのだと思う。
今週は月曜日はＩＳＭ（米サプライマネジメント協会）非製造業景況感指数や製造業受注が発表され、火曜日は貿易収支が発表される。水曜日は労働生産性指数が発表され、木曜日は早朝に消費者信用残高、夜に新規失業保険申請件数が発表になる。金曜日は消費者態度指数や卸売在庫・売上高が発表になる。
☆ 日本市場
先週の日本市場は月末の売りということで売り先行となり、いったん下値を試した後に米国株の暴騰を受けて買われ、買われすぎということで週末に大きく売られるということで波乱含みの動きとなった。指数に影響の大きな買われすぎ銘柄などに買い戻し一巡となったものから売られるものも見られ、月が替わってからは月初の買いや日銀のＥＴＦ（上場投資信託）買いなどは見られたものの、それ以外の買いが見られないという状況で、指数は結局は大幅安だった。
今週も特に注目される指標があるということでもないのだが、米国株の乱高下などは見られそうだし、週末に先物・オプションのＳＱ（特別清算指数）算出もあり、波乱含みの相場となるのだろう。少なくとも積極的に買い上がる材料があるということでもなく、ここから米国の金利上昇一服ということでもないのだろうし、仮にあったとすれば、米国発の金融不安や信用不安が見られるということであり、買えない状況は続くと思う。
28,000円を挟んで上下500円程度も保ち合いが継続しているということなのだろうし、その中でも一週間という単位でみると27,500円～28,000円水準での保ち合いなのか、28,000円～28,500が中心となるのかということだ。まずは28,000円を超えるかどうかということであり、超えないとなると27,500円水準まで下落となるのだろう。空売りの買い戻し一巡となったものも多く、さらに空売りが積み上がらなければ特に買い上がる材料もないだけに冴えない相場となるのだろう。中国の景気や暴動などからの地政学リスクも依然として懸念されるし、米国の景気も気になるところだ。今年のクリスマス商戦の様子も全く伝わって来ず、材料視もされていないが消費に陰りが見られるということになると一気に悪材料を取り上げて売られることになるのだろう。
今週は月曜日は日銀の当座預金増減要因見込みが発表され、火曜日は家計調査や毎月勤労統計、輸入車販売や社名別新車・軽自動車販売が発表される。水曜日は景気動向指数速報値や消費活動指数が発表され、木曜日はＧＤＰ（国内総生産）改定値や景気ウォッチャー調査、オフィス空室率などが発表される。金曜日はマネーストックが発表され、先物・オプションＳＱ（特別清算指数）の算出が行われる。
☆ 一目均衡表 テクニカル分析
・ＮＹダウ
戻り高値を更新となったが、その後は上値が重くなった。25日移動平均線まで下がることもあるのだろうし、25日移動平均線と75日移動平均線の乖離が大きく、目先的な買われすぎ感も強いことから値幅か日柄の調整は見られそうだ。
予想レンジ 33,000ドル～34,800ドル
・ナスダック指数
25日移動平均線のサポートを確認して75日移動平均線を抜けてくるといった理想的な形となった。雲の上値を意識して上値が重い感じだ。ここで75日移動平均線のサポートを確認しながら雲を抜ければ底入れ確認となるのだろう。
予想レンジ 10,800ｐｔ～11,600ｐｔ
・日経平均
いったん高値を付けたという感じだ。25日移動平均線を割込み75日移動平均線のサポートを確認しているが、ここを割り込むとくものねじれの水準までの調整の可能性もあると考えておいた方が良いだろう。上値は28,500円を超えないと思う。
予想レンジ 27,400円～28,500円
・ＴＯＰＩＸ
一気に25日移動平均線や基準線のサポートを割り込んだ形で、さらに75日移動平均線にサポートされるのかどうかというところだ。75日移動平均線を割り込むと一気に雲のねじれをめざすような展開となるのだろう。
予想レンジ 1,900円～1,980円
・ドル円
週半ばまでは小動きだったが週末にかけて大きく売られる展開となった。移動平均線や基準線などからの乖離も大きくさらに下値を試す場面も出てきそうだ。
予想レンジ 130.5円～138.0円
・米国10年国債利回り
75日移動平均線や雲に上値を押さえられて急落となったが、今度は移動平均線などからの乖離が大きくなっており、もう一段の下落が見られれば反発となりそうだ。
予想レンジ 3.70％～4.00％
・今週の相場見通し
