☆ 株式相場展望 －週報－ ☆ 2022/7/31（日）
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→ JeanPierrePyxis
☆ 今週の相場見通し
☆ 米国市場
先週の米国市場はＦＯＭＣ（公開市場委員会）を控えての手仕舞い売りに始まり、ＦＯＭＣでの利上げ決定を受けて買われるという展開となった。決算発表が本格化するなかでそれほど好調な決算が見られたというわけでもないが、逆に思ったほど悪くない決算が多かったことも、買い戻しを急ぐ動きとなって指数を押し上げた。景気指標が芳しくなく、利上げのスピードも鈍化するどころか、早々に利下げに転じるのではないかとの見方まで取りざたされて買い直された。
「ゴルディロックス相場よ再び！」という期待も含めて買い直される銘柄も多くなった。ただ、買われすぎが解消するほどの好決算というものも少なく、今週の米国株は買い戻し一巡となったものから売られるということになるのだろう。引き続き決算発表に反応することになるが、月初ということで注目される経済指標も多く、好調な指標が示されれば利上げスピードや利上げ幅拡大などが取りざたされ、芳しくない指標となれば、スタグフレーション懸念も出てくるのではないかと思う。いずれにしても買い戻し一巡感もあり、相場全体に上値が重くなるのだと思う。
今週は月曜日に建設支出やＩＳＭ（米サプライマネジメント協会）製造業景況感指数が発表され、水曜日はＡＤＰ全米雇用リポートや製造業受注、ＩＳＭ非製造業景況感指数が発表される。木曜日は貿易統計が発表され、週末金曜日は雇用統計が発表される。土曜日の早朝に消費者信用残高が発表になる。
☆ 日本市場
先週の日本市場は決算発表が本格化するなかで好決算に反応して買われるものも少なかったが、米国株高を受けて値持ちがよく、指数は高値圏での保ち合いとなった。積極的に買い上がる材料もなく、あくまでも買い戻しが主体で売られないから下げ渋り、下げ渋るから買い戻しが入って指数が押し上げられている。
今週は上値の重さを嫌気して手仕舞い売りに押される展開となりそうだ。米国の経済指標などに振り回される場面も多くなるのだろうし、決算発表も本格化するなかで意識することにはなるだろう。ただ、目先の需給での動きが中心で空売りが積み上がっていれば高く、積み上がっていないと手仕舞い売りに押されるのだろう。積極的に買い上がるほど好調な決算もなさそうで、円安効果がはげたものも冴えない展開となりそうだ。
地政学リスクや世界的な景気鈍化懸念も強まっている。米利上げによる通貨安が進んでいる国もあり、景気への影響も取りざたされるだろう。目先的には先週から日本では円高傾向にあり、このまま米国での利下げ期待が強まればさらに混乱となるだろう。買い戻し意外に好調な決算を発表して買われるのかどうかということになる。
今週は月曜日は新車・軽自動車販売台数が発表され、火曜日はマネタリーベースが発表される。木曜日は輸入車販売や社名別新車・軽自動車販売が発表され、金曜日は家計調査や毎月勤労統計、景気動向指数速報値、消費活動指数が発表される。
☆ 一目均衡表 テクニカル分析
・ＮＹダウ
週末に「三役好転」となった。ただ目先的な過熱感も強く、いったんは雲のサポートを確認しながらの調整となるのだろう。
予想レンジ 32,000ドル～33,000ドル
・ナスダック指数
75日移動平均線を抜け、雲を抜けて「三役好転」となった。雲の下落が続くところでもあり、雲のサポートを確認しながら冴えない展開となるのだろう。
予想レンジ 11,800ｐｔ～12,100ｐｔ
・日経平均
上値は重いが案外値持ちのいい展開での保ち合いとなった。ここをどちらに放れるかというところだが、「並び黒」となっており、調整となるだろう。
予想レンジ 27,000円～28,000円
・ＴＯＰＩＸ
高値圏での保ち合いが続いている。大きな流れに変化は見られず、決算発表に反応しながらも一進一退の動きが続くのだろう。
予想レンジ 1,920円～1,960円
・ドル円
週末にかけて大きく下押したが、75日移動平均線や雲にサポートされた。ここから雲や75日移動平均線の上昇もあり、いったんは戻りを試すことになるのだろう。
予想レンジ 132.5円～136.0円
・米国10年国債利回り
調整色が強まりさらに下値を試すことになりそうだ。週初に反発となれば安値圏での保ち合いということになるのだろう。
予想レンジ 2.50％～2.80％
・今週の相場見通し
