みなさん「こんにちは！」
ZMNKです。
「誰かの笑顔の理由になれる日がくる 」
その予感は
まだ静かに眠っている
けれど確かに
あなたの中で息をして
今日の小さな優しさが
明日の誰かをそっと照らし
気づいたときには もう
あなたは誰かの光になっているよNE!
はい！
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本日は、「コモディティのスーパーサイクル 次のピークは2035～2045年」について書いてみようと思います。
コモディティには50～60年周期のスーパーサイクルが存在します。現在は長期強気相場の初期段階にあり、2035～2045年頃にピークを迎える可能性があります。
1795年以降の米国コモディティ指数の10年移動ベースの年率リターンの推移になります。たとえば、1980年11月は＋12.37％となっていますが、これは「1980年11月を起点に過去10年間を振り返ると、コモディティ指数が年率＋12.37％で上昇した」という意味です。
コモディティ指数のピーク
1814年：ナポレオン戦争と米英戦争
10年移動ベースの年率リターン：＋3.75％
1864年：南北戦争
10年移動ベースの年率リターン：＋5.99％
前回のピークから50年後
1920年：第一次世界大戦後
10年移動ベースの年率リターン：＋8.92％
前回のピークから56年後
1980年：冷戦期
10年移動ベースの年率リターン：＋12.37％
前回のピークから60年後
1814年のナポレオン戦争と米英戦争の時代は、ナポレオン戦争の一部である英仏封鎖合戦によって欧州の海上交易がゆがめられ、木材や穀物、鉄、輸送コストが上昇しました。
また、英国が米国とフランスの貿易を妨害したことで、米英戦争が勃発し、船や保険、食料、燃料の奪い合いによって資源価格が高騰しました。
1864年の南北戦争は大量の鉄や穀物、綿花を必要としたため、資源価格が高騰しました。とくに北部政府が戦費調達のためにグリーンバック紙幣を発行したことでインフレがが進みました。
1920年の第一次世界大戦（1914－1918）後も大量の鉄や穀物、綿花を必要としたことで資源不足に陥り、コモディティブームが起こりました。
1980年はチャートには「冷戦期」と記されていますが、実態としては1973年の石油危機と1979年のイラン革命後の供給不安が生んだ高インフレと見た方がわかりやすいです。
OPECによる原油価格の値上げと供給制限は西側諸国に深刻なインフレをもたらし、コモディティ価格はピークをつけました。
コモディティのスーパーサイクルの特徴
コモディティのスーパーサイクルにはいくつか特徴があります。
①50～60年周期で平均55年周期
②サイクルの期間は前回よりも約５年長くなる
③リターンは前回のサイクルよりも拡大する
②サイクルの期間は前回よりも約５年長くなる
ナポレオン戦争（1814）から南北戦争（1864）まで50年、南北戦争から第一次世界大戦後（1920）まで56年、第一次世界大戦後から冷戦期（1980）まで60年と、ピークから次のピークまでの期間がおよそ５年間延長しています。
そのため、前回のピークだった1980年を起点とした場合、平均値を当てはめれば次のピークは2035年が予想されますが、周期が65年ならピークは2045年が予想されます。
③リターンは前回のサイクル前回よりも拡大する
10年移動ベースの年率リターンは1814年が＋3.75％、1864年は＋5.99％、1920年は＋8.92％、1980年は＋12.37％でした。そのため、2045年をピークとした場合、10年移動ベースの年率リターンは＋15％を超えることが予想されます。
景気にサイクルがあることを踏まえると、コモディティ価格にもサイクルがあるのは必然ですから、スーパーサイクルはひとつの仮説として覚えておくといいと思います。
→分かりにくい内容や質問あればDMいただければありがたいです🎵
プロフィール♪
名前： ずまなこFP
職業： 会社員（管理職）、個人投資家、カウンセラーとしても活動中
性格： ”おおらか”とよく言われます、判官贔屓、勧善懲悪
身長： 178ｃｍ
趣味： 読書年間100冊と資産形成
資格： 資産形成コンサルタント、FP、簿記
資産： 投資信託、金、仮想通貨、米国株、日本株、（計3,000万円）
相談歴：4年以上
資産形成進捗♫ ※26年3/30時点、（）内は前月差
・現預金 14,188,332（+89,167）
・個別株 2,103,201（▲123,857）
・投資信託 15,517,311（▲670,426）
・仮想通貨 2,274,289（▲18,172）
・ポイント 170,474（+15,423）
・合計 34,976,472（▲707,865）
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