ずまなこFPの「ほったらかし資産形成」（26/11/9）

みなさん「こんにちは！」

ZMNKです。

「孤独は、心を育てる静かな時間」

 誰にも合わせなくていいから

 本当の自分の声が聞こえてくる。

 寂しさの中で考えたことは

 やがて優しさや強さに変わっていく。

 ひとりの時間は

決して無駄じゃない。

 未来の自分を育てる

大切な種だからNE!

はい！

----------------------------------------------------

本日は、「先週の振り返り」について書いてみようと思います。

先週、中間選挙で民主党が大勝したほか、州知事選では主要なAIデータセンターの建設地域であるテキサス州で民主党候補者が勝利しました。

これを受けて、AIデータセンターの建設計画は遅延するとの懸念が高まり、主要三指数すべて急落しました。

・ダウ平均は前週比0.9％安の5万1285.73ドルでした。

・S&P500は前週比2.7％安の7376.86でした。

・ナスダック総合は前週比3.4％安の2万4579.42でした。

・ラッセル2000は前週比2.1％安の2754.11でした。

S&P500は週間で2.7％安と４週連続で下落し、年初来では7.8％高とプラスを維持しています。足元では200日移動平均線をわずかに上回っているものの、今週、その水準を死守できるかが注目されます。

ナスダック総合は週間で3.4％安と４週連続で下落したほか、10月高値からは11.3％下落して調整局面入りしました。

また、年初来では5.8％高とプラスを維持しているものの、S&P500をわずかに下回っています。

さらに、出来高を伴って200日移動平均線と50週移動平均線を割り込み「売りシグナル」が出ました。そのため、今週は200日線と50週線を早期奪還できるかが注目されます。

AI半導体・メモリー・ネオクラウド株

AI半導体株で構成されるヴァンエック・半導体ETF（SMH）は週間で11.2％下落し、５週連続で下落しました。

また、長期投資家が注目している50週移動平均線を出来高を伴って割り込み「売りシグナル」が出ました。

さらに、6月高値から27.7％安と弱気相場入りしており、AIバブルがすでに終っていることを感じさせます。

メモリー株で構成されるラウンドヒル・メモリーETF（DRAM）は週間で18.2％安、6月に付けた過去最高値からは51.7％安と半値以下となり、50日移動平均線を大きく下回っています。

これは、メモリーブームがすでに終っていることを示唆しています。

ネオクラウド企業で構成されるラウンドヒル・ネオクラウドETF（NCLD）は週間で12.2％下落し、６週続で下落しました。

これは、AIデータセンターの建設計画が遅延すれば、収入が見込めない中で利息の支払いだけが発生するなど、デフォルトのリスクが高まっているためです。

実際、イーロン・マスク氏はネオクラウド企業は運転資金を確保できなくなり、「グッピー級の大量死に見舞われるだろう」との見方を示しています。

S&P500の見通し

①2026年秋に調整し、年末にかけて反発すると予想します。

②天井は2026年秋～2027年春を予想します。

③AIバブル崩壊による最大下落率は50～60％を予想します。

④底打ちのタイミングは天井をつけてから12～18カ月後を基本シナリオとし、それ以上の長期化も覚悟しています。

金

・金スポット価格は前週比5.0％高の1トロイオンス4069.32ドルでした。

金スポット価格は４週間ぶりに上昇して引けました。

これは、長期金利の下落を背景に利息の付かない金の投資妙味が増したためです。

ただし、依然として50日移動平均線を下回っていることを踏まえると、上昇相場復活とは言えません。

とりわけ、FRBが年内１回、来年１回の計２回の追加利上げに踏み切ることが予想される局面では、金は買われにくいため、金が本格的に上昇し始めるには、まず利上げの打ち止めを確認する必要があります。

また、長期の見通しでは、ドル安を背景とした金と金鉱株の上昇相場が、2030～2032年頃まで続く予想します。

暗号資産

・ビットコインは前週比3.3％安の7万5683.54ドルでした。

AIバブル崩壊への懸念からAI関連株が軒並み急落する中、ハイリスク資産のビットコインも売られ、一時7万4800ドルと9月の安値7万5000ドルを割り込む場面がありました。

週間ベースではこれで５週連続の下落となります。

短期的には200日移動平均線が控えている7万3200ドル水準をターゲットに一段と下落することが予想されます。

また、週足チャートを眺めると、50週移動平均線を試す展開を迎えていることがわかります。

AIバブルが崩壊しつつあることを踏まえると、今後ハイテク株の損失を穴埋めするためにビットコインを売らざるを得なくなる投資家が増えることが予想されます。

そのため、今月は200週移動平均線を試す展開を迎え、来月は前回の安値5万7700ドルをターゲットに一段と下落し、AIバブル崩壊とともに高値から80％安となる2万5300ドル水準まで下落すると予想します。

→分かりにくい内容や質問あればDMいただければありがたいです🎵

プロフィール♪

名前：　ずまなこFP

職業：　会社員（管理職）、個人投資家、カウンセラーとしても活動中

性格：　”おおらか”とよく言われます、判官贔屓、勧善懲悪

身長：　178ｃｍ

趣味：　読書年間100冊と資産形成

資格：　資産形成コンサルタント、FP、簿記

資産：　投資信託、金、仮想通貨、米国株、日本株、（計3,000万円）

相談歴：4年以上

資産形成進捗♫　※26年10/31時点、（）内は前月差

・現預金　　10,840,498（+15,167）

・個別株　　 3,301,638（▲351,745）

・投資信託　19,438,469（▲21,840）

・仮想通貨　 2,718,831（▲196,928）

・不動産　　 7,250,000（+75,000）

・ポイント　 113,873（▲7,000）

・合計　　 43,676,004 （▲467,651）

また、ときどき進捗報告しますね。

⇒自分の周りからの相談を多く頂いておりますが、一方で資産形成に手がついていない方も非常に多いです。

今日が、人生で一番若い日です！「ほったらかしの資産形成」をいち早く初めたらよいかと思っています。

（ほったらかしなので、知識もなにもいらないです）

みなさんも資産形成のお困りごとあればご相談ください。

↓FP（お金のプロ）相談を募集中です。（テキスト/ビデオチャット/電話）