株はまっとうな金融商品、FXは？ Part２

今回はプロのファンドマネージャーの話をしましょう。

またクイズを出します。

ファンドマネージャーXの運用する日本株ファンドの2022年のパフォーマンスはマイナス５％でした。

ファンドマネージャーYの運用する日本株ファンドの2023年のパフォーマンスはプラス10％でした。

さて、どちらのファンドマネージャーの方が優秀と言えるでしょうか？

正解は…、これだけではわかりません。基準がわからないからです。

では、基準とはなんでしょうか？

日本株であれば日経平均あるいはTOPIXが基準となります。この基準を一般的には「ベンチマーク」と呼びます。

どちらのファンドマネージャーが優秀かはベンチマークとの比較で判断します。

日経平均の2022年の騰落率はマイナス9.4％、2023年の騰落率はプラス28.2％です。

2022年のXのファンドはベンチマークを4.4％上回っています、（マイナス5％―マイナス9.4%＝プラス4.4%）

一方、2023年のYのファンドはベンチマークを18.2％も下回っています、（プラス10％―プラス28.2%＝マイナス18.2%）

したがって、少なくともこの情報からはXの方が優秀なファンドマネージャーと言えます。（「少なくともこの情報からは」という断りを入れたのは、たまたまXは2022年だけベンチマークを上回り、Yは2023年だけベンチマークを下回ったということもあるからです。）

ここから一つ大事なことがわかります。（他にも大事なことがありますが、今回は1点だけ指摘します。）

2022年のXのファンドはベンチマークを上回りましたが、リターンはマイナスです。一方、2023年のYのファンドはベンチマークを20％近く下回る悲惨な状況ですが、それでも資金は10％増えています。

投資というものは本来、相場が良ければ儲かり、相場が悪ければ損をするものです。

優秀なファンドマネージャーでも相場が悪ければ資金を増やせません。

FXに手を出す人は、「毎月○○万円稼ぎたい」「毎月資金を〇○％増やしたい」と「安定収入」を夢見る人が圧倒的に多いですが、そんなことは誰にもできませんし、「誰にもできない」という当たり前の事実さえFX会社は教えてくれません。

できないことを一生懸命やろうとして、結局は資金を溶かす―これがFXの個人投資家の一般的なカスタマージャーニーなのです。

次回は株とFXの違いをさらに説明します。

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