FXの資金管理に関する予備知識

バルサラの破産確率

資金管理で参考にしたいのはバルサラの破産確率です。

ナウザー・バルサラという数学者が、破産確立について考えたトレードルールの安全性と期待値の高さが分かる表です。

トレードルールが資産を破産させないかを確認する為に参考にしましょう。

注目したいのは真ん中の勝率50％で損益率1（ペイオフレシオ1）の場合50となっています。

50以上は基本的に破産します。

例えば、わかりやすく100万円の資金で資金率1%と仮定します。

100万円の1％は10,000万円、勝って101万円になり、101万円の時に負けたとします。

101万円の1％は10,100円。

これを101万円から引くと999,900円になります。

勝ち負けが逆になっても同じです。1度負けた後の残高990,000円の1%は9,900円ですから、勝っても999,900円にしかなりません。

勝ち負けが同じ数でも資金は減ります。

これを繰り返すと、いつか0になるという事です。

勝率だけが高くても損益率だけが高くてもいいとは限りません、バランスのとれたトレードルールが良いです。

（図）バルサラの破産確率