シングルファミリーオフィスの誘致におけるシンガポールの成功

シングルファミリーオフィスの誘致におけるシンガポールの成功

シンガポールには約200のシングルファミリーオフィス（SFO）があり、その数は近年増加していると、シンガポール金融管理局（MAS）の上級大臣兼大臣であるTharmanShanmugaratnamは10月5日にシンガポール議会にて語った。

彼は、SFOは第三者の金銭を管理しておらず、したがってMASに登録もライセンスもされていないため、MASはその運用規模に関する確かなデータを持っていないと述べた。

ただし、業界の調査によると、各SFOは通常1億米ドルを超える資産を管理しているため、SFOが管理する資産の合計は約200億米ドルになる可能性があります。

「単一のファミリーオフィス」という用語は、証券先物法では定義されていませんが、MASは、この用語は一般に、家族のために、または家族のために資産を管理し、メンバーによって完全に所有または管理されているエンティティを指すと述べています。

SFOは通常、家族の資産の日常的な管理を容易にするためにさまざまな活動を行います。

関係する活動は多様であり、投資管理、家族の口座の統合、税務申告が含まれます。

ファミリーオフィスの典型的な所有構造の簡略化された描写は、次の通りです。

SFOは通常、信頼できるアドバイザーと投資専門家の小さなチームを雇用し、また、資産計画と運用問題に関するアドバイスのために外部の財務、税務、法律の専門家を関与させることにより、シンガポールで間接雇用を生み出します。

シンガポールは、東南アジアで最も著名な金融センターの1つと見なされており、多くの富裕層が資産や投資をグローバルに管理するための拠点として人気を博しています。

シンガポールは、政治的安定とプロビジネス環境を提供する、よく統治され、十分に規制された金融センターとしての評判を享受しているだけでなく、ローカルおよびグローバルなプライベートバンク、投資銀行、その他の金融サービスプロバイダーや専門家の存在もあります。

シンガポールには非常に競争力のある税制があります。 17％の法人税率は、シンガポールから調達された所得またはシンガポールに送金された所得に課せられます。

シンガポールはキャピタルゲインに課税せず、課税の基礎はいくつかの免税によってさらに削減されます。

法人居住納税者の場合、一部の外国税の対象であり、見出し率が15％以上の管轄区域から支払われる外国配当は免除されます。

シンガポールの居住会社が支払う配当金は、それ以上の課税が免除されます。

シンガポールはまた、特定の種類の所得と利益に対する源泉課税を減らすことができる二重課税協定の大規模なネットワークを持っています。

シンガポール政府は、オフショア法人とオンショア法人の両方について、ファミリーオフィスが管理する資金に対して多くの税制上の優遇措置を導入しています。

これらには、ファンド管理サービスを提供するために、現地の証券法に基づいて免許を取得しているか免除されているシンガポールのマネージャーが必要です。

SFOは通常、家族基金ビークルの「関連会社」として構成されているため、規制が免除されます。

ライセンスの免除は、同じ家族の資産のみを管理していることを証明できる単一の家族のオフィスにも付与できます。

ファミリーオフィスが管理するファンドに対する特定の免税インセンティブは、シンガポール居住者と非居住者（オフショア）の両方のファンドビークルで利用できるため、ほとんどすべての投資利益がシンガポールの所得税から免除されます。これらには以下が含まれます：

シンガポール居住者基金制度（所得税法のセクション13R）

–この制度は、シンガポールで承認された会社が受け取った特定の所得を免税します。このような所得は、認可または免除された居住者基金ファンドマネージャーがシンガポールで管理するファンドへの指定投資から得られます 。

承認されたシンガポール企業の発行済み証券のすべてがシンガポール人によって所有されている場合は適用されません。ファミリーオフィスは、年間20万シンガポールドル以上のグローバルビジネス費用を支出する必要があり、ファンドの管理者はシンガポールに拠点を置く必要があります。

拡張層ファンド免税スキーム（所得税法のセクション13X）

–シンガポールのファンドマネージャーによって管理または助言される最小サイズが5,000万シンガポールドルのファンドに適用されます。これは、免税されたSFOまたは認可されたマルチファミリーオフィス。ファミリーオフィスは、投資管理または顧問の役割に実質的に従事しているシンガポールで少なくとも3人の投資専門家を雇用する必要があり、ファンドはシンガポールで少なくともS $ 200,000の事業支出を負担する必要があります。これは通常、ファミリーオフィスに支払われる投資管理手数料をカバーします 。

13Rおよび13Xスキームの下で認可された申請者には、永住権申請を保留する暫定的な雇用パス（13R用に1つ、13X用に3つ）が付与されます。

2024年12月31日より前に税制上の優遇措置が承認された13Rおよび13Xファンドは、事業体の継続的な運用条件が満たされている限り、ファンドの存続期間中、スキームのメリットを享受できます。

13Rおよび13Xスキームの下で設立されたファミリーオフィスは、2020年1月14日に発効した新しいVariable Capital Company（VCC）構造を利用することもできます。

VCCは、スタンドアロンファンドまたは2つ以上サブファンドの包括的ファンドとしてセットアップできます。VCC構造は、税務上の単一のIDを持つ単一の会社と見なされ、複数の納税申告の必要性を排除します。

VCCの株式は、ファンドの純資産価値（NAV）で償還可能であり、VCCは資本から配当を支払うことができます。

これは、他の形態の企業法人では通常許可されていません。

さらに、VCC株主登録は公開されず、投資家にプライバシーを提供します。

13Rおよび13Xスキームに加えて、シンガポールの経済開発委員会（EDB）は、シンガポールへの移住を予定している家族向けのグローバル投資家プログラム（GIP）も導入しました。

GIPは、適格なグローバル投資家にシンガポール永住者（PR）ステータスを授与し、ファミリーオフィス向けに特別に設計されたオプションを含みます。

適格な投資家は、運用資産規模（AUM）が2億シンガポールドルを超えるシンガポールを拠点とするSFOに少なくとも250万シンガポールドル（払込資本）を投資し、少なくとも5年間投資を維持する必要があります。

このオプションの資格を得るには、投資家は少なくとも5年間の起業・事業経営の経験、投資、または経営の実績があり、その個人または直接の家族として、4億シンガポールドルを超える純資産を持っている必要があります。

投資家はまた、予測される雇用と年間の財政支出を概説する5年間の事業計画を提出する必要があります。

これには、ファミリーオフィスの機能、提案される投資セクター、資産の種類、地理的な焦点が記載されている必要があります。

ファンドビークルが利用できる免税制度とは別に、シンガポールのファミリーオフィスは、シンガポールでのファンド管理と投資顧問サービスの提供を奨励する金融セクターインセンティブ–ファンド管理スキーム（FSI-FM）に基づく税制上の優遇措置を申請することもできます。 

この制度では、シンガポールのファンドマネージャーが適格ファンドの管理または助言から得た手数料収入は、通常の法人税率である17％ではなく、譲許的税率である10％で課税されます。

FSI-FMスキームの資格を得るには、ファンドマネージャーはキャピタルマーケッツサービス（CMS）ライセンスを保持し（MASによって免除されない限り）、月額S $ 3,500以上の経験豊富な投資専門家を3人以上雇用し、最低運用資産額（AUM）が2億5000万シンガポールドルとなります。

これは、事業の規模と適格ファンドの管理または助言から得られる収入が相当な額になる可能性がある大規模なファミリーオフィスに特に関係があります。

SFOの設定には、法人の登録、銀行口座の開設、年次税務報告の準備、および共通報告基準（CRS）や外国口座税務コンプライアンス法（FATCA）などの他の規制報告義務を含む、多くの管理要件があります。 

このようにシンガポールは、富裕層がSFOを設立するのに好まれる目的地になっています。